ارتفاع أرباح "لجام" إلى 138 مليون ريال (+ 9%) بنهاية التسعة أشهر الأولى 2019 .. وأرباح الربع الثالث 48.8 مليون ريال (- 9%)
عرض تقارير أخرى
ارتفعت أرباح شركة لجام للرياضة، والتي تقوم بإنشاء وإدارة وتشغيل المراكز الرياضية تحت العلامة التجارية "وقت اللياقة" إلى 138 مليون ريال بنهاية التسعة أشهر الأولى 2019 ، مقارنة بأرباح 126.2 مليون ريال تم تحقيقها خلال نفس الفترة من عام 2018.
ملخص النتائج المالية (مليون )
| البند | 9 أشهر 2018 | 9 أشهر 2019 | التغير |
|---|---|---|---|
| الإيرادات | 574.81 | 674.72 | 17.4 % |
| اجمالي الدخل | 211.22 | 241.63 | 14.4 % |
| دخل العمليات | 136.69 | 176.07 | 28.8 % |
| صافي الدخل | 126.24 | 138.00 | 9.3 % |
| متوسط عدد الأسهم | 52.38 | 52.38 | - |
| ربح السهم (ريال) | 2.41 | 2.63 | 9.3 % |
قالت الشركة إن سبب ارتفاع الأرباح خلال الفترة الحالية مقارنة مع الفترة المماثلة من العام السابق يعود إلى:
- ارتفاع الإيرادات بقيمة 99.91 مليون ريال سعودي.
- انخفضت مصاريف الإعلانات والتسويق بمقدار 6.14 مليون ريال سعودي 37.42% بسبب انخفاض الإنفاق على الحملات التسويقية مع زيادة التركيز على وسائل التواصل الاجتماعي واستكمال اتفاقية الشراكة مع نادي برشلونة في يونيو 2018 .
على الرغم من:
- ارتفاع تكلفة الإيرادات بمبلغ 69.5 ريال سعودي، وصافي الزيادة في جميع التكاليف الأخرى بما في ذلك تكلفة التمويل والزكاة بمبلغ 18.64 مليون ريال سعودي.
- يعود صافي الزيادة في مخصص انخفاض قيمة الذمم التجارية المدينة بشكل رئيسي إلى تطبيق نموذج الخسارة المتوقعة للذمم التجارية المدينة.
ويعود سبب ارتفاع الإيرادات إلى الآتي:
- ارتفاع في صافي إيرادات العضوية بمبلغ 78.48 مليون ريال سعودي نتيجة لافتتاح مراكز جديدة في الربع الحالي (عدد 6 مراكز رجالية و4 مراكز نسائية) ونمو في المراكز المماثلة وتعزيز الدخل العائد من المراكز التي تم افتتاحها خلال العام الماضي ولم تكمل عاما كاملا بعد افتتاحها.
- ارتفاع إيرادات التدريب الشخصي بمبلغ 22.37 ملیون ريال سعودي نتيجة لزيادة عدد مراكز التدرب الشخصي والتي ساهمت خلال الربع الحالي مقارنة بالربع المماثل من العام الماضي ويقابله جزئيا.
- انخفاض في دخل الإيجارات بمقدار 0.94 مليون ريال نتيجة عدم تجديد بعض العقود العقارية.
ویعود سبب الارتفاع في تكلفة الإيرادات إلى:
- زيادة عدد مراكز التشغيل خلال الفترة الحالية، وارتفاع المواد الاستهلاكية بسبب زيادة عدد الأعضاء، وأعمال الإصلاح في بعض المراكز وارتفاع التكاليف الخارجية.
- تعديل الإيجار، بسبب تطبيق المعيار المحاسبي الجديد لعقود الإيجار - المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 16، حيث يتم إدراج مصروفات الإيجار المسجلة سابقًا كجزء من انخفاض قيمة أصول حق الاستخدام والرسوم المالية على التزامات الإيجار اعتبارًا من 1 يناير 2019.
- التحكم في التكاليف واسترداد رسوم تصريح عمل للعام 2018 لمرة واحدة خلال الربع الثاني من العام الحالي.
كما أرجعت سبب انخفاض الأرباح خلال الربع الحالي مقارنة مع الربع المماثل من العام السابق إلى:
- ارتفاع تكلفة التمويل بمبلغ 9.29 مليون ريال سعودي بواقع 163.77% ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى تسجيل مصروفات الفوائد البالغة 8.49 مليون ريال سعودي على التزامات الإيجار المعترف بها بموجب المعيار المحاسبي الجديد لعقود الإيجار - المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 16، اعتبارًا من 1 يناير 2019.
على الرغم من:
- انخفاض مصاريف الإعلان والتسويق بمقدار 1.23 مليون ﷼ سعودي (ما يعادل نسبة بمقدار 27.87% أقل من العام الماضي) بسبب انخفاض النفقات التسويقية (مع التركيز على وسائل التواصل الاجتماعي) وتقليل الحملات.
- انخفاض المصاريف الإدارية والعمومية بمقدار 2.02 مليون ﷼ سعودي وذلك بواقع 9.53% ويرجع ذلك أساسا إلى انخفاض شطب الأصول ونفقات تكنولوجيا المعلومات (الاتصالات السلكية واللاسلكية)، يقابله جزئيًا الزيادة في تكلفة الموظفين (التوظيف الجديد) والمخصصات المتخذة ضد بعض القضايا القانونية خلال الفترة الحالية.
- ارتفاع الإيرادات الأخرى بمقدار 0.97 مليون ريال سعودي، ويرجع ذلك أساسًا إلى نمو إيرادات الإيجارات من الإعلانات الداخلية في المراكز.
أسباب ارتفاع تكلفة الإيرادات:
- زيادة عدد مراكز التشغيل خلال الربع الحالي وارتفاع المواد الاستهلاكية وارتفاع التكاليف الخارجية وإصلاح وصيانة بعض المراكز القائمة وانخفاض قيمة المراكز المحولة التي يقابلها، يقابله في ذلك:
- تعديل الإيجار، بسبب تطبيق المعيار المحاسبي الجديد لعقود الإيجار - المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 16، حيث يتم إدراج مصروفات الإيجار المسجلة سابقًا كجزء من انخفاض قيمة أصول حق الاستخدام والرسوم المالية على التزامات الإيجار اعتبارًا من 1 يناير 2019.
أسباب الزيادة في الإيرادات:
- ارتفاع إيرادات العضوية بمبلغ 22.40 مليون ريال سعودي وذلك نظراً إلى افتتاح مراكز جديدة خلال الفترة الحالية (6 مراكز ذكور و 4 إناث) ، ونمو في المراكز المماثلة وتعزيز الدخل العائد من 22 مركزاً والتي تم افتتاحها من العام الماضي.
بينما عزت الشركة سبب انخفاض الأرباح خلال الربع الحالي مقارنة مع الربع السابق إلى:
- ارتفاع تكلفة الإيرادات بمبلغ 15.83 مليون ريال سعودي وارتفاع التكاليف الأخرى (بما في ذلك تكلفة التمويل والزكاة) بمبلغ 4.29 مليون ريال سعودي ، ويقابله جزئياً نمو صافي الإيرادات بمبلغ 19.34 مليون ريال سعودي ويرجع ذلك إلى زيادة عدد المراكز الجديدة .
- ارتفاع المصاريف الإدارية والعمومية بمبلغ 4.85 مليون ريال سعودي 33.96% ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع تكلفة الموظفين (الموظفين الجدد) بالإضافة إلى المخصصات المتخذة في بعض القضايا القانونية وتكاليف التوظيف والزيادة في بعض نفقات تكنولوجيا تقنية المعلومات لتراخيص المستخدمين الجدد والمشاريع مقارنة بالربع السابق.
على الرغم من:
- انخفاض مصاريف الإعلان والتسويق بمقدار 0.29 مليون ريال سعودي ما يعادل نسبة 8.31 % بسبب انخفاض عدد الحملات خلال الربع الحالي.
ارتفاع الإيرادات الأخرى بمبلغ 0.42 مليون ريال سعودي 16.07% ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع إيرادات الإيجارات من الإعلانات الداخلية في المراكز
- ارتفاع التكاليف التشغيلية للموظفين وتكاليف النظافة والذي يرجع إلى ارتفاع العضويات بالإضافة إلى الاستهلاكات المتعلقة بالمراكز المحولة وأعمال الإصلاح والصيانة والتحكم في التكاليف واسترداد رسوم تصريح عمل للعام 2018 لمرة واحدة (إجمالي 2.90 مليون ريال سعودي) وذلك خلال الربع السابق.
ويعود سبب ارتفاع الإيرادات إلى الآتي:
- ارتفاع إيرادات العضوية بنسبة 17.52 مليون ريال سعودي، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة عدد المراكز الجديدة والبالغة 10 مراكز جديدة، كما افتتحت مراكز غير المماثلة العام الماضي والنمو في مراكز المماثلة.
- ارتفاع إيرادات التدريب الشخصي بمقدار 1.82 مليون ريال سعودي بسبب ارتفاع معدلات التوصيل في الربع الحالي.
المقارنة الربعية (مليون)
| البند | الربع الثالث 2018 | الربع الثالث 2019 | التغير |
|---|---|---|---|
| الإيرادات | 210.29 | 238.37 | 13.4 % |
| اجمالي الدخل | 85.78 | 85.03 | (0.9 %) |
| دخل العمليات | 58.87 | 62.00 | 5.3 % |
| صافي الدخل | 53.76 | 48.81 | (9.2 %) |
| متوسط عدد الأسهم | 52.38 | 52.38 | - |
| ربح السهم (ريال) | 1.03 | 0.93 | (9.2 %) |
تطور النتائج المالية (مليون)
| الفترة | الإيرادات | التغير | اجمالي الدخل | التغير | دخل العمليات | التغير |
|---|---|---|---|---|---|---|
| الربع الأول 2019 | 217.32 | 22.4 % | 75.09 | 28.9 % | 51.18 | 48.0 % |
| الربع الثاني 2019 | 219.03 | 17.1 % | 81.52 | 21.3 % | 62.90 | 45.5 % |
| الربع الثالث 2019 | 238.37 | 13.4 % | 85.03 | (0.9 %) | 62.00 | 5.3 % |
تطور الأرباح (مليون)
| الفترة | صافي الدخل | التغير | ربح السهم (ريال) | بنود استثنائية | صافي الدخل قبل البنود الاستثنائية | ربح السهم قبل البنود الاستثنائية |
|---|---|---|---|---|---|---|
| الربع الأول 2019 | 39.60 | 21.1 % | 0.76 | - | 39.60 | 0.76 |
| الربع الثاني 2019 | 49.59 | 24.7 % | 0.95 | - | 49.59 | 0.95 |
| الربع الثالث 2019 | 48.81 | (9.2 %) | 0.93 | (0.11) | 48.92 | 0.93 |
نسب الربحية
| الفترة | هامش الربح الإجمالي | هامش دخل العمليات قبل الاستهلاك | هامش الربح الصافي قبل الاستثناءات |
|---|---|---|---|
| الربع الأول 2019 | 38.37 % | 40.22 % | 22.27 % |
| الربع الثاني 2019 | 38.60 % | 43.42 % | 22.58 % |
| الربع الثالث 2019 | 37.31 % | 45.58 % | 21.33 % |
بيانات السهم (ريال)
| الفترة | متوسط عدد الاسهم (مليون) | ربح السهم (ريال) | ربح السهم قبل الاستثناءات (ريال) | القيمة الدفترية |
|---|---|---|---|---|
| الربع الأول 2019 | 52.38 | 3.57 | 3.57 | 12.03 |
| الربع الثاني 2019 | 52.38 | 3.76 | 3.76 | 12.56 |
| الربع الثالث 2019 | 52.38 | 3.66 | 3.66 | 12.98 |
مضاعفات التقييم (حسب سعر السهم في نهاية الفترة)
| الفترة | مكرر الارباح | مكرر الارباح التشغيلي | مضاعف القيمة الدفترية |
|---|---|---|---|
| الربع الأول 2019 | 19.33 | 19.33 | 5.74 |
| الربع الثاني 2019 | 19.96 | 19.96 | 5.97 |
| الربع الثالث 2019 | 22.28 | 22.27 | 6.29 |
التحليل القطاعي ( الايرادات - مليون)
الربع الثالث 2019
| الفترة | مراكز رياضية رجالية | مراكز رياضية نسائية |
|---|---|---|
| الربع الأول 2019 | 166.43 | 50.89 |
| الربع الثاني 2019 | 169.38 | 49.65 |
| الربع الثالث 2019 | 182.93 | 55.44 |
متوسط توقعات المحللين(مليون)
| البند | الربع الثالث 2019 (متوقع) | الربع الثالث 2019 (فعلي) | الفرق |
|---|---|---|---|
| متوسط | 63.33 | 48.81 | (22.9 %) |
مقارنة توقعات المحللين بالنتائج الفعلية(مليون)
| البند | الربع الثالث 2019 (متوقع) | الربع الثالث 2019 (فعلي) | الفرق |
|---|---|---|---|
| الراجحي المالية | 59.00 | 48.81 | (17.3) % |
| الأهلي المالية | 64.00 | 48.81 | (23.7) % |
| أصول وبخيت | 67.00 | 48.81 | (27.1) % |
المؤشرات المالية
| الحالي | |
| القيمة السوقية (مليون ريال) | 9,303.22 |
| قيمة المنشاة (مليون) | 9,281.15 |
| عدد الأسهم ((مليون)) | 52.38 |
| ربح السهم ( ريال) (أخر 12 شهر) | 9.23 |
| القيمة الدفترية ( ريال) (لأخر فترة معلنة) | 23.98 |
| القيمة الاسمية ( ريال) | 10.00 |
| مكرر الأرباح التشغيلي (آخر12) | 24.73 |
| مكرر الارباح (أخر 12 شهر) | 19.24 |
| مضاعف القيمة الدفترية | 7.41 |
| العائد على متوسط الأصول (%) (أخر 12 شهر) | 14.1 |
| العائد على متوسط حقوق المساهمين (%) (أخر 12 شهر) | 42.6 |
تعليقات {{getCommentCount()}}
كن أول من يعلق على الخبر
رد{{comment.DisplayName}} على {{getCommenterName(comment.ParentThreadID)}}
{{comment.DisplayName}}
{{comment.ElapsedTime}}