أعلن سوق الكويت للاوراق المالية بانه ورد اليه كتاب من البنك التجاري الكويتي (تجاري) نصه كالاتي:
بناء على طلب هيئة أسواق المال وفق كتابها المؤرخ 7/10/2013 ، نعيد الإفصاح عن التقييم الذي قامت به وكالة كابيتال إنتليجنس لمصرفنا كما في أكتوبر 2013 ، وذلك كما في تقرير الوكالة المؤرخ 3/10/2013.
التصنيفات التصنيف الحالي التصنيف السابق
الحدود السيادية
طويلة الأمد -ايه ايه +ايه
قصيرة الأمد +1ايه 1ايه
النظرة المستقبلية مستقر -
العملة الاجنبية
طويل الامد -ايه +بي بي بي
قصير الامد 2ايه 1ايه
القوة المالية +بي بي بي بي بي بي
الدعم 2 3
النظرة المستقبلية
العملة المحلية مستقر سلبي
القوة المالية مستقر ايجابي
الدوافع وراء التصنيفات التي حصل عليها التجاري من قبل كابيتال انتليجنس
العوامل الداعمة للتصنيف الائتماني:
- متانة قاعدة رأس المال – عدم تأثرها بالقروض غير المنتظمة التي لم يتم احتساب مخصصات مقابلها.
- التحسن المستمر في نوعية الأصول – انخفاض نسبة القروض غير المنتظمة والتغطية المرتفعة بالمخصصات مقابل خسائر القروض.
- متانة معدلات السيولة.
العوامل المقيدة للتصنيف الائتماني:
- التركزات في كل من محفظة القروض وقاعدة الودائع – على الرغم من أن الكثير من الودائع تأتي من جهات شبه حكومية في طبيعتها.
- استمرار الانخفاض في معدلات الربحية الصافية وذلك نتيجة للأعباء عالية المخاطر وزيادة المخصصات مقابل الاستثمار في أوراق مالية – على الرغم من أن هذه الأعباء والمخصصات في سبيلها للانخفاض مستقبلاً.
- لا تزال البيئة التشغيلية تشهد العديد من التحديات ومن ثم فإن العودة لمعدلات الربحية الصافية العالية قد تستغرق بعض الوقت.
الأسباب المنطقية للتصنيف الائتماني
قامت وكالة كابيتال انتليجنس برفع تصنيف القوة المالية للبنك التجاري الكويتي إلى المرتبة "+بي بي بي" ويأتي رفع هذا التصنيف مدعوماً بالأصول ذات النوعية الجيدة التي يتمتع بها البنك فضلاً عن التغطية الكاملة بالمخصصات مقابل خسائر القروض والتي تزيد في بعض الأحيان عن المطلوب، بالإضافة إلى قوة رأس المال ومتانة معدلات السيولة. وعلى الرغم من أن معدلات الربحية على المستوى التشغيلي تعتبر مناسبة وكافية، إلا أن التصنيف الائتماني يأخذ في الحسبان انخفاض صافي الربحية نظراُ للاستمرار في تكوين مخصصات بحجم مرتفع – على الرغم من أنه من المتوقع أن ينخفض حجم تلك المخصصات مستقبلاً. أما بالنسبة للنظرة المستقبلية لتصنيف القوة المالية فإنها مازالت على مرتبة "مستقر".
ولعل ما يعكس تصنيف مستوى الدعم عند مرتبة "2"، هو رفع تصنيف العملة الأجنبية على المدى الطويل إلى مرتبة "- ايه"، بينما تم تأكيد تصنيف العملة الأجنبية على المدى القصير على مرتبة "2ايه". ويعتمد مستوى الدعم "2" على ضمان الحكومة لودائع العملاء لدى البنوك والذي مازال ساري المفعول حتى الآن وكذلك الاحتمالية القوية للدعم المالي الرسمي الذي قد يحصل عليه البنك إذا استدعت الضرورة. وعليه فإن النظرة المستقبلية لتلك التصنيفات تأتي أيضاً على مرتبة "مستقر".
والبنك التجاري الكويتي هو رابع أكبر بنك تقليدي تجاري في الكويت بإجمالي أصول بلغت 13.7 مليار دولار كما في 30 يونيو 2013 .
وعلى المستوى التاريخي، فإن الميزانية العمومية للبنك تعكس الأصول ذات النوعية الجيدة ومعدلات رأس المال القوية وكذلك معدلات الربحية الجيدة. ويعتبر التركز في كل من محفظة القروض وقاعدة الودائع أحد الملاحظات التي يمكن أن تؤخذ على البنك. ومع وجود العديد من الآليات التي يمكن أن تعود بها نوعية الأصول بشكل كبير إلى مستوياتها القوية التي كانت عليها قبل 2009 وبشكل كامل، فإن البنك قد أحرز تقدماً كبيراً في هذا الاتجاه. وتعتبر الأوضاع المالية العامة للبنك (باستثناء الربحية الصافية) الآن في مستوى جيد.
وترى كابيتال انتليجنس أن فرص تحسن التصنيفات الائتمانية للبنك قد تكون محدودة على المديين القريب والمتوسط الأجل. ومن أجل رفع التصنيفات الائتمانية، فإنه يتعين على البنك التجاري الكويتي القيام – على نحو ملموس – بتحسين معدلات الربحية وذلك فيما يتصل بمستوى صافي الربحية والاحتفاظ بمقاييس ومعايير مالية أخرى تدلل على مستويات الأداء القوية الحالية. بالإضافة إلى ذلك، فإنه يتعين على البنك القيام بتخفيض نسب التركزات بشكل كبير في كل من محفظة قروضه وقاعدة الودائع المحتفظ بها لديه مع العمل على تنويع قنوات الربحية المختلفة وهو ما قد يستغرق بعض الوقت.
النظرة المستقبلية لأداء البنك
مع الانتهاء أو قرب الانتهاء من عملية تنظيف محفظة القروض وكذلك محفظة الاستثمار لدى البنك، فإنه من المتوقع انخفاض الحاجة لتكوين المخصصات مستقبلاً مع تحسن في صافي الربحية لدى البنك. كما أنه وفي حالة تحسن الظروف الخارجية المتعلقة بالنشاط الاقتصادي ككل، فإن ذلك سيترتب عليه تزايد معدلات الربحية بشكل سريع.
التعليقات {{getCommentCount()}}
كن أول من يعلق على الخبر
رد{{comment.DisplayName}} على {{getCommenterName(comment.ParentThreadID)}}
{{comment.DisplayName}}
{{comment.ElapsedTime}}