- تحتاج الشركات، سواء كانت في طور الإنشاء أو في مراحل النمو المتقدمة، إلى رأس مال يغذي مسيرة توسعها وازدهارها.
- وقد يتأتى هذا التمويل من مصادر متنوعة، بدءًا من المدخرات الشخصية للمؤسس، مرورًا بالقروض التجارية، وصولًا إلى الاستثمار من قبل جهات خارجية.
- هنا يتبدئ التحدي الأهم، وهو العثور على المستثمر الأمثل الذي لا يكتفي بضخ الأموال، بل يضيف قيمة حقيقية إلى الشركة، دون أن ينتقص من سلطة إدارتها، أو يضعف من رؤيتها المستقبلية.
- لا تنخدع بحجم المبالغ المعروضة للاستثمار؛ فقبل الإقدام على توقيع أي اتفاقية، يتعين عليك أن تطرح على نفسك أسئلة جوهرية: كيف ستؤثر هذه الصفقة على مستقبل شركتي على المدى البعيد؟ وما مقدار النفوذ الذي سأحتفظ به بعد إتمامها؟
التوازن الدقيق بين حقوق الملكية والسيطرة
- يؤدي الاستثمار إلى تعزيز قدرة شركتك على استقطاب الكفاءات وتسريع وتيرة النمو؛ ولكن إذا كان الثمن هو التنازل عن حصة الأغلبية في ملكية الشركة، فهل يستحق الأمر هذا العناء حقًا؟
- لا شك أن المال يمثل أهمية قصوى، بيد أن امتلاكك للحصة الأكبر في شركتك هو الضمان الأساسي لبقائك في موقع القيادة وصنع القرار.
شروط استثمار منصفة وعادلة
- ينبغي أن تراعي شروط الصفقة مصالح جميع الأطراف المعنية، بمن فيهم الموظفون والمساهمون على حد سواء؛ فعلى سبيل المثال، عند بيع الشركة في المستقبل، كيف سيتم توزيع الأرباح؟
- إذا استحوذ المستثمر على الحصة الأكبر من العائدات دون أدنى اعتبار لمؤسسي الشركة وفريق العمل الذين بذلوا جهودًا مضنية في بنائها، فقد يكون ذلك مؤشرًا ينذر بالخطر.
كيف تتجنب الوقوع في براثن صفقة استثمار سيئة؟
- في بعض الأحيان، قد يكون رفض صفقة استثمارية تبدو للعيان مغرية، ولكنها تنطوي على مخاطر كامنة، أجدى وأنفع من قبولها. وفي هذا السياق؛ إليك بعض العلامات التحذيرية التي تستدعي الحذر.
للاطلاع على المزيد من المواضيع والتقارير في صفحة مختارات أرقام
|
كيف تتجنب الاستثمار الخاطئ؟ |
||
|
لا توقع على أي اتفاقية قبل أن يراجعها مستشارك القانوني |
|
- في الغالب الأعم، يشجعك المستثمر الجيد على استشارة محاميك ومستشاريك الماليين والقانونيين؛ أما إذا حاول إجبارك على التعامل فقط مع فريقه القانوني بحجة "توفير الوقت والتكاليف"، فقد يكون لديه نوايا خفية أو يسعى لتحقيق مصالح خاصة على حسابك.
|
|
احذر من توقعات الأرباح غير الواقعية
|
|
- من الطبيعي أن يسعى المستثمرون إلى تحقيق أرباح من استثماراتهم، ولكن إذا تضمنت الصفقة شروطًا تنص على مضاعفة استثماراتهم مرتين أو ثلاث مرات قبل توزيع أي عائد على المؤسسين، فقد تجد نفسك في نهاية المطاف دون أي مكاسب تذكر، حتى لو حققت شركتك نجاحًا باهرًا.
|
|
تجنب الوسطاء غير الضروريين
|
|
- قد يتقاضى بعض الوسطاء أجورًا باهظة لقاء "تعريفك" بمستثمرين محتملين، غير أن المستثمر الجاد والموثوق به لا يعتمد في الغالب على وسطاء مكلفين لاستقطاب صفقات استثمارية واعدة ومربحة.
|
|
ابتعد عن المستثمرين الانتهازيين
|
|
- قد يضع بعض المستثمرين شروطًا قاسية وصارمة في العقود، مثل جداول سداد مستحيلة التنفيذ، بهدف دفعك إلى التخلف عن السداد والاستيلاء على شركتك بأسعار بخسة.
- احذر من المستثمرين الذين يبدون في الظاهر وكأنهم يتمنون لك النجاح، ولكنهم في الواقع يضمرون نية الاستحواذ على شركتك عند أول فرصة سانحة.
|
أنواع المستثمرين المختلفة في مجال الأعمال
- تتعدد أنواع المستثمرين في الشركات الصغيرة والناشئة، ولكل نوع منها خصائصه ومناسبته لتمويل الشركات في ظروف مختلفة ومراحل نمو متباينة. إليكم نظرة فاحصة على بعض الأنواع الأكثر شيوعًا من مستثمري الشركات الصغيرة.
|
ما هي أنواع المستثمرين. |
||
|
أصحاب رؤوس الأموال المغامرة |
|
- يوجه رأس المال المغامر بشكل عام نحو الشركات الصغيرة في المراحل المبكرة من النمو، والتي تتمتع بإمكانات نمو عالية.
- يقدم أصحاب رؤوس الأموال المغامرة التمويل عادةً مقابل الحصول على حصة في ملكية الشركة.
|
|
المستثمر الملائكي |
|
- يُعدّ مصطلح "المستثمر الملائكي" تسمية أخرى للمستثمر الخاص أو المستثمر التأسيسي.
- وعادةً ما يقدم هذا النوع من المستثمرين التمويل للشركات الناشئة أو لرواد الأعمال مقابل الحصول على حصة في ملكية الشركة.
- وغالبًا ما يكون المستثمرون الملائكيون أفرادًا من ذوي الثروات الطائلة، يستخدمون أموالهم الشخصية لتمويل الشركات، وذلك على النقيض من أصحاب رؤوس الأموال المغامرة الذين غالبًا ما يكونوا شركات استثمارية مؤسسية أكبر حجمًا.
|
|
منصات التمويل الجماعي |
|
- تجمع منصات التمويل الجماعي، كما يوحي الاسم، عددًا كبيرًا من الأفراد الذين يقدمون استثمارات صغيرة لتمويل الشركات.
- في حين أن كل مستثمر في التمويل الجماعي قد يتعهد بجزء بسيط فقط من الأموال التي تحتاجها شركتك، إلا أنه بشكل جماعي، يمكن للحشد توفير رأس المال الكافي لإطلاق عملك أو توسيعه.
|
كيف تجد مستثمرًا لمشروعك
إذا لم يكن لديك بالفعل مستثمر أو مجموعة مستثمرين ضمن شبكة علاقاتك، فقد يكون من الصعب معرفة من أين تبدأ. فيما يلي، بعض الخطوات التي يمكنك اتباعها للعثور على المستثمر المثالي لعملك.
|
كيفية العثور على مستثمر |
||
|
1- حدد مواصفات "المستثمر المثالي"
|
|
- من الأهمية بمكان أن تحدد بدقة نوع المستثمر الذي تتطلع إلى استقطابه لتمويل مشروعك.
- تذكر دائمًا أن المستثمر شريك لك بقدر ما هو مصدر للتمويل؛ لذا، فإن حسن اختيار الشخص المناسب يستلزم تخطيطًا مُحكمًا.
- بمجرد أن تتمكن بوضوح من رسم صورة المستثمر الأمثل لك ولعملك، يمكنك حينئذٍ حصر واستهداف أولئك الذين يبدون اهتمامًا فعليًا بنوع مشروعك، وموقعه الجغرافي، والمبلغ المالي الذي تسعى إلى جمعه تحديدًا.
- يضمن تضييق نطاق تركيزك بهذه الطريقة تحقيق التوافق الأمثل بين الطرفين، ويجعل عملية التواصل مع هؤلاء المستثمرين المستهدفين أكثر سهولة وفعالية.
|
|
2- ابدأ في بناء شبكة علاقات للعثور على مستثمرين محتملين |
|
- من الأهمية بمكان بناء شبكة علاقات قوية؛ وذلك لتحديد المستثمرين الذين يستوفون معاييرك المحددة.
- ويمكن تحقيق ذلك من خلال الانضمام إلى المنظمات التجارية أو جمعيات الأعمال، فضلاً عن المشاركة الفعّالة في المعارض التجارية المتخصصة.
- إضافة إلى ذلك، قد يشمل الأمر إجراء اتصالات مباشرة أو إرسال موجز تنفيذي لمشروعك إلى مجموعات المستثمرين التي جرى تحديدها مسبقًا على أنها تتوافق مع طبيعة عملك.
|
|
3- كن مثابرًا حتى تجد الشخص المناسب
|
|
- تحلَّ بالمثابرة والإصرار، حتى وإن لم تلقَ تجاوبًا في البداية؛ لأن إنشاء شبكة علاقات يعتمد غالبًا على قاعدة واسعة من الصلات والروابط المتينة.
- وما أن توفق في الوصول إلى المستثمرين الذين تتناسب سماتهم مع احتياجاتك، يمكنك حينها تأمين تمويلهم وشراكتهم.
|
الخلاصة
- يُعَدُّ الحصول على مستثمر نقطة تحول حاسمة في مسار الشركة، فهو ليس مجرد اتفاق مالي عابر، بل شراكة استراتيجية طويلة الأمد.
- لذا، يُنصح بالتروي في اختيار المستثمر الأمثل الذي يؤمن برؤيتك، ويدعمك في تحقيق النجاح المنشود، مع الحفاظ في الوقت ذاته على سيادتك وسيطرتك على زمام أمور الشركة.
المصدر: بيزنس
كن أول من يعلق على الخبر
تحليل التعليقات: