تالكو: نستحوذ على حصص سوقية كبيرة ورائدة من قطاع تشكيل الألمنيوم وبودرة الطلاء.. نظرة على قطاعات الشركة

شعار مجموعة التيسير تالكو الصناعية

تستعد شركة مجموعة التيسير تالكو الصناعية لطرح أسهمها بالسوق الرئيسية، وأعلنت نشرة الإصدار الخاصة بطرح 30% من أسهمها للاكتتاب العام، وبحسب نشرة الإصدار أوضحت دراسة السوق أن الشركة تمتلك حصص إنتاج كبيرة في المملكة ودول الخليج وذلك في معظم القطاعات التي تعمل بها حيث تصل حصتها من إنتاج تشكيل الألمنيوم إلى 23%، في حين تبلغ حصتها الإنتاجية في قطاع بودرة الطلاء ما نسبته 21%، بينما تصل حصتها الإنتاجية في قطاع منتجات موانع التسرب نسبة 60%.

وتأسست تالكو في عام 1976م وبدأت أعمالها في قطاع الألمنيوم بتأسيس مصنع ألمنيوم التيسير في مدينة الرياض ومع تنفيذ العديد من عمليات التوسع زادت السعة الإنتاجية السنوية للمصنع من 10,000 طن متري في عام 1994م إلى 20,000 طن متري في عام 2000م.

وتشغل الشركة حالياً 6 مصانع/ مرافق إنتاجية - أربعة منها في الرياض واثنان في جدة – حيث تبلغ السعة الإنتاجية السنوية 60,000 طن متري كما بنهاية يونيو 2023 لقطاع الألمنيوم (القطاع الأكبر في الشركة)، إضافة إلى ما لديها من مستودعات رئيسية لتخزين المنتجات وتوزيعها في الرياض، وجدة، والدمام، ودبي.

وشكلت مبيعات الشركة داخل المملكة النسبة الأكبر من إجمالي المبيعات تمثل ما نسبته 77.9% خلال عام 2023، وتتركز مبيعات الشركة بشكل رئيسي في منطقة الرياض ثم بقية مدن المملكة.

كما تصدر الشركة منتجاتها لأكثر من 26 دولة، تشمل دول مجلس التعاون الخليجي، والشرق الأوسط وشمال إفريقيا، شرق آسيا، أستراليا، الولايات المتحدة الأمريكية وأوروبا، وتشكل مبيعات الشركة خارج المملكة ما نسبته 22.1% من إجمالي إيراداتها خلال عام 2023.

ويوضح الشكل التالي قطاعات العمل الرئيسية لدى مجموعة التيسير تالكو الصناعية:

أعمال الشركة في قطاع الألمنيوم

تقوم الشركة بتصميم عدد كبير من منتجات الألمنيوم وتصنيعها وتسويقها لمجموعة واسعة من العملاء. ويشمل هذا القطاع منتجات الألمنيوم غير المعالجة (قطاعات الألمنيوم المختلفة)، والتلوين بالأنودة، وطلاء البودرة، والمعالجة بالأنودة وطلاء البودرة (مارين)، وطلاء PVDF، والطلاء باللون الخشبي (ريل وود)، والطلاء الخشبي (إفكتا)، والطلاء الخشبي (فيلم)، والمنتجات المعزولة حرارياً.

تحقق الشركة إيراداتها بشكل أساسي من خلال تصنيع وبيع منتجات الألمنيوم والتي شكلت ما نسبته 86.8% من إجمالي الإيرادات في عام 2023، وبقيمة بلغت 582.7 مليون ريال، مقارنة بـ 652 مليون ريال لعام 2022.

وأوضحت الشركة أنه على الرغم من انخفاض مبيعات قطاع الألمنيوم لعام 2023 مقارنة بعام 2022 بنسبة (10.4%) إلا أن القطاع حقق صافي ربح (قبل الزكاة) بقيمة 73.4 مليون ريال، مقارنة بأرباح صافية (قبل الزكاة) قدرها 69.2 مليون ريال لعام 2022 بنسبة ارتفاع قدرها 6%، الأمر الذي يعود إلى اتخاذ الشركة لاستراتيجية تركز على قاعدة عملاء وأسواق تضمن الحصول على هامش أرباح منافس.   

يبين الجدول التالي حجم إنتاج مصانع الشركة من منتجات الألمنيوم بين عام 2021 حتى 30 يونيو 2023:

نظرة عامة على قطاع الألمنيوم

وفقاً لدراسة السوق، تستخدم منتجات الألمنيوم على نطاق واسع في مختلف القطاعات حيث بلغ الطلب على قطاعات الألمنيوم في المملكة بنحو 180 ألف طن لعام 2022، ويشكل قطاع البناء والتشييد أكثر من 89% من هذا الطلب، يليه قطاع السيارات والنقل، والصناعة والإلكترونيات وقطاعات أخرى مثل الكهرباء والبنية التحتية ونحوها.

يوضح الجدول التالي الطلب المتوقع على قطاعات الألمنيوم في المملكة كما في 2022:

وتتوقع الدراسة نمو الطلب على قطاعات الألمنيوم بمعدل نمو سنوي مركب قدره 3.9% خلال الفترة الممتدة من 2023 إلى 2028، مدعوماً بالنمو في قطاع البناء، والاستثمار في المشاريع الضخمة، والتنويع بالقطاع الصناعي وقطاع السيارات، ومن المتوقع أن تؤدي خطط تطوير البنية التحتية في المملكة إلى زيادة حصتها في الطلب على منتجات سحب الألمنيوم إلى 40% بحلول عام 2028.

يوضح الجدول التالي الحصة السوقية للشركة من قطاع الألمنيوم داخل المملكة في عام 2022:

أعمال الشركة في قطاع بودرة الطلاء

تقوم الشركة من خلال فرعها شركة الخليج لإنتاج البولي استر "ألوان" بتصنيع وتسويق عدد كبير من منتجات بودرة الطلاء لمجموعة واسعة من العملاء، ويشمل هذا القطاع بودرة البوليستر القياسية، وبودرة إيبوكسي، وبودرة الطلاء فائقة التحمل، وبودرة الطلاء اللامع.

وتمتلك "ألوان" 5 خطوط إنتاج في الرياض وخطين في جدة لإنتاج بودرة الطلاء، وبقدرة إنتاجية تبلغ 7.4 ألف طن سنوياً من منتجات بودرة البولي استر القياسية والبودرة الهجينة.

وكقطاع مكمل لعمليات الشركة في قطاع الألمنيوم، حققت الشركة إيرادات من قطاع بودرة الطلاء بقيمة 50.7 مليون ريال تشكل ما نسبته 7.6% من إجمالي الإيرادات في عام 2023، مقارنة بإيرادات بلغت 54.6 مليون ريال لعام 2022.

يظهر الجدول التالي حجم الإنتاج لخطوط بودرة الطلاء بين عام 2021 حتى 30 يونيو 2023:

نظرة عامة على قطاع بودرة الطلاء

وبحسب دراسة السوق، من المتوقع أن ينمو قطاع بودرة الطلاء في دول مجلس التعاون الخليجي، والذي تبلغ قيمته 378 مليون دولار أمريكي في 2022، بشكل كبير نظرا لاحتياجات البناء والطاقة والمرافق والاحتياجات الهندسية العامة. تأتي المملكة بأعلى نسبة 52% من حجم الإيرادات، تليها الإمارات العربية المتحدة بنسبة 31% وباقي دول مجلس التعاون الخليجي بنسبة 17%.

قادت الشركة قطاع بودرة الطلاء في المملكة بحصة سوقية تمثل نحو 21% من حجم السوق في 2022، وتليها شركة جوتن بنسبة 18%.

من المتوقع أن ينمو قطاع بودرة الطلاء في دول مجلس التعاون الخليجي بمعدل نمو سنوي مركب قدره 4.6% في الفترة الممتدة من 2022م إلى 2028م، مدفوعا بزيادة الطلب للاستخدامات المختلفة.

يبين الجدول التالي المشهد التنافسي العام للشركات المنتجة لبودرة الطلاء في المملكة لعام 2022:

أعمال الشركة في قطاع إكسسوارات الألمنيوم

تقوم الشركة من خلال فرعها شركة الفتوح لاكسسوارات الألمنيوم وخيوط الغزل "ألفا"، بتصميم عدد كبير من منتجات الاكسسوارات وتصنيعها وتسويقها لمجموعة واسعة من العملاء. ويشمل هذا القطاع منتجات الفرش المانعة للغبار، وخيوط البولي بروبلين، وفرشاة أسفل الباب/المطاط والربل الخاص بتجميع المنتجات المعدنية والأخشاب، وحقن البلاستيك، وأكياس البلاستيك ومنتجات الأوراق ورولات البلاستيك المطبوع.

وكقطاع مكمل لعمليات الشركة في قطاعاتها، حققت الشركة إيرادات من قطاع الاكسسوارات بقيمة 37.9 مليون ريال تمثل نسبة 5.6% من إجمالي إيرادات 2023 مقارنة بإيرادات بلغت 43.2 مليون ريال لعام 2022.

وأشارت الشركة إلى أنه على الرغم من انخفاض مبيعات قطاع الاكسسوارات لعام 2023 مقارنة بعام 2022 بنسبة (12.3%) إلا أن القطاع حافظ على مستويات ثابتة لصافي الربح (قبل الزكاة) لعام 2023 و2022 بقيمة تقارب 10 ملايين ريال، الأمر الذي يثبت قدرة الشركة بالمحافظة على مستويات الربحية لضمان مكانتها الرائدة في القطاع.

يبين الجدول التالي السعة الإنتاجية لقطاع اكسسوارات الألمنيوم بين عام 2021 و30 يونيو 2023:

نظرة عامة على قطاع اكسسوارات الألمنيوم (خاصة منتجات موانع التسرب)

تعتبر الشركة هي المصنعة الوحيدة في المملكة المتخصصة في منتجات موانع التسرب منذ عام 1992، وبينت دراسة السوق أن حجم السوق يقدر بنحو 72.7 مليون ريال (19.4 مليون دولار أمريكي) في عام 2022، وأن عدد الشركات المصنعة لتلك المنتجات قليل في دول مجلس التعاون الخليجي.

وتشير دراسة السوق إلى نمو متوقع بسوق موانع التسرب في دول الخليج بمعدل نمو سنوي مركب قدره 5% خلال الفترة الممتدة من 2022 إلى 2028، مدفوعًا بشكل أساسي بزيادة الطلب من الاستثمار في قطاعي التصنيع والسيارات في المنطقة ليصل إلى قيمة قرابة 97.9 مليون ريال سعودي (26.1 مليون دولار أمريكي) في 2028. وبينت الدراسة سيطرة الشركة على حصة رائدة في المملكة ودول الخليج بنسبة 60%، وتصديرها لعديد من الدول.