تدعمه "ستاربورد" .. عرض بـ9 مليارات دولار لشراء متاجر "كوهلز"

تسعى مجموعة مدعومة من صندوق التحوط النشط "ستاربورد فاليو" Starboard Value LP للاستحواذ على "كوهلز" لتجارة التجزئة Kohl’s Corp بقيمة 9 مليارات دولار وفقاً لمصادر مطلعة على الأمر.

تقود شركة "اكاسيا ريسيرش"Acacia Research Corp التي تديرها شركة "كليفورد بريس"Clifford Press عرضاً للاستحواذ على حصة مسيطرة وشراء "كوهلز" في أكبر عملية استحواذ للشركة.

قالت المصادر أن "أكاسيا" المدعومة مالياً من "ستاربورد" تملك بالفعل حصة أقل من 5% في سلسلة المتاجر الكبرى. وكانت الشركة قد عرضت من قبل شراء "سبوك هولدينغز" و"كومبتيك تيليكوموبيل".

ازدهرت صفقات الأسهم الخاصة عقب تراكم احتياطات نقدية لدى المستثمرين. جمع القطاع 3.3 تريليون دولار من رأس المال من بينها تريليون دولار في تمويل الاستحواذ ما زاد من زخم أداء القطاع.

تركزت عمليات الاستحواذ على تجار التجزئة حيث اشترى العام الماضي اثنان من كبرى محلات البقالة في بريطانيا وهما "أسدا" و"موريسون" بدعم من شركات الأسهم الخاصة. كانت "داو جونز" ذكرت في وقت سابق عملية الاستحواذ المخطط لها بينما رفضت "كولز" التعليق على العرض.

انتقادات شديدة للعرض

يتزامن عرض الاستحواذ مع تعرض "كوهلز" لانتقادات شديدة من مستثمرين ناشطين مثل "ماسيلوم أدفيزورز" والذين طلبوا من الشركة في رسالة للمساهمين في الأسابيع الأخيرة إجراء تغييرات في مجلس الإدارة أو التفكير في البيع، وقالت الشركة رداً على تلك الرسالة أن "ماسيلوم" "لاترغب في التعاون بشكل بناء".

كان على متجر التجزئة الذي يتخذ من مدينة مينوموني فولز في ويسكونسن مقراً التعامل مع مطالب مستثمرين ناشطين من قبل حيث مارست "ماسيلوم" في مارس من العام الماضي ضغوطاً من أجل تعيين عدد كبير من المدراء التنفيذيين بمجلس إدارة "كوهلز" بعد أن طلبوا في البداية السيطرة على الشركة ومن وقتها، انخفضت أسهم الشركة بنحو 20%.

عرضت المجموعة بقيادة "أكاسيا" 64 دولار نقداً للسهم وفقاً لمصدرين مطلعين على الأمر طلبا عدم الكشف عن هويتهما لأن المعلومات خاصة بزيادة 37% عن سعر إغلاق سهم سلسلة المتاجر الكبرى يوم الجمعة.

تقدم مجموعة "غيفريز فاينانشال" المشورة لشركة "أكاسيا" في صفقة الشراء. وكانت "داو جونز" قد ذكرت في وقت سابق عملية الاستحواذ المخطط لها. ورفضت "كوهلز" التعليق على العرض.

تراجعت أسهم "أكاسيا" 0.7% يوم الجمعة لتغلق عند 4.34 دولار لتسجل أدنى مستوى في أكثر من عام. كما انخفضت أسهم "كوهلز" بنسبة 2.6% ليبلغ 46.84 دولار.

أرسلت شركة "إنجين كابيتال" الشهر الماضي التي تملك نحو 1% من أسهم "كوهلز" القائمة خطاباً لمجلس الإدارة يطالبهم بإجراء مراجعة للبدائل الإستراتيجية بما في ذلك بيع الشركة. كانت "كوهلز" قد أعلنت في مايو من العام الماضي عن استحواذ محتمل من "شريك خاص".