"جيه بي مورجان" يقلص توقعاته لأداء استراتيجية 60/40 خلال السنوات المقبلة

قلص "جيه بي مورجان أسيت مانجمنت" توقعاته لعوائد استراتيجية الاستثمار 60/40، مع استمرار الشكوك حيال فاعلية الطرق القديمة في المحافظ الاستثمارية.

وقالت وحدة إدارة الأصول عبر تقرير صادر يوم الخميس، إن المحفظة التي تعتمد على تقسيم المخصصات بين الأسهم والسندات قد تشهد عائدا سنويا بنحو 4.2% على مدار السنوات المقبلة، من 5.4% سابقاً.

وتعتبر استراتيجية استثمار 60% من المحفظة في الأسهم وتخصيص 40% للسندات من أشهر الاستراتيجيات الاستثمارية في العقود الأخيرة، لكنها تشهد تشككا متزايدا في الفترة الأخيرة مع تسارع قيمة الجانب الأول من المعادلة واستمرار هبوط عائد الديون.

وقلص "جيه بي مورجان" توقعاته بشأن عوائد الأسهم العالمية بنحو 1.4% ليصل إلى 5.1% خلال العقد المقبل، بفعل ارتفاع تقييمات الأسهم الكبرى في الولايات المتحدة.

كما يتوقع البنك عوائد سالبة معدلة وفقا للتضخم بالنسبة لمعظم السندات السيادية مستحقة السداد خلال الفترة بين العشر إلى الخمسة عشر عاما المقبلة.

وعلى الجانب الآخر، رفع الاستراتيجيون في "جيه بي مورجان" توقعاتهم لعوائد العقارات في الولايات المتحدة إلى 5.9%، بالإضافة لصعود عائد البنية التحتية إلى 6.1% والنقل لنحو 7.6%.