"النهضة للخدمات" تدعو لحضور اجتماع الجمعية العامة لحملة السندات القابلة للتحويل إلزاميا إلى أسهم

أصدرت شركة النهضة للخدمات ش م ع ع سندات قابلة للتحويل الإلزامي إلى أسهم ("السندات") لمساهميها في يوليو من عام 2012 على أساس حق الأفضلية وقد بلغ حجم الإصدار 423.141.678 سندا بقيمة إصدار قدرها 0.102 ر.ع بإجمالي قدره 43.1 مليون ر.ع بهدف الحصول على المال اللازم لتمويل استثمارات الشركة وتعزيز موازنة الشركة.

توفر السندات للمستثمرين فائدة سنوية قدرها 3.75% بالإضافة إلى أسهم في الشركة عند التحويل بمعدل عائد داخلي قدره 16.9% لحملة السندات ومن المقرر ان يتم تحويل السندات على ثلاث دفعات متساوية اعتبارا من يوليو 2015، يوليو 2016 و يوليو 2017 على التوالي.

المقترح

ترغب الشركة – شريطة توفر التمويل - في إعادة شراء كل السندات من حملة السندات الذين يرغبون في بيع سنداتهم (المشروع) بعد إجازة المشروع من قبل حملة السندات في اجتماع حملة السندات وفقا للشروط الواردة في المادة 93 من قانون الشركات التجارية وإجراءات الحصول على موافقة حملة السندات الواردة في سند تعيين أمين حملة السندات المبرم مع شركة مسقط للمقاصة والإيداع ش م ع م.

إذا لم يرغب حملة السندات في بيع سنداتهم للشركة كما هو مقترح في المشروع سيحتفظون بالحق في تحويل سنداتهم إلى أسهم وفقا للجدول الزمني الوارد في البند 7 من نشرة إصدار السندات التي صدرت بموجبها على أساس حقوق الأفضلية.

سيمنح المشروع المقترح الفرصة لحملة السندات للحصول على عائد قدره 16.9%* كما في تاريخ إعادة الشراء.

تقترح الشركة إعادة شراء السندات القابلة للتحويل الإلزامي وفقا لما يلي:

* إعادة شراء الثلث الأول للسندات القابلة للتحويل في (يوليو 2015)
- يتم شراء ثلث جميع السندات القابلة للتحويل إلزاميا بسعر شراء قدره 0.170 ر.ع مباشرة عقب الموافقة على المشروع من قبل حملة السندات القابلة للتحويل إلزاميا، بعد الشراء الأول أو التحويل يجوز للشركة إعادة شراء السندات من السوق المفتوحة بالسعر السائد في السوق.

*إعادة الشراء في المستقبل
- بالنسبة لباقي السندات القابلة للتحويل إلزاميا سيتم إخطار حملة السندات قبل 15 يوما بسعر إعادة الشراء بعائد 16.9% كما في تاريخ إعادة الشراء،ستقوم الشركة بإلغاء السندات التي تم إعادة شراؤها.

*لضمان حصول حملة السندات على العائد (16.9%) ستقوم الشركة بتحمل عمولة الوساطة لبيع السندات بالنيابة عن حملة السندات

الأسباب المنطقية للمشروع

السبب المنطقي لإعادة شراء السندات يكمن في حماية مصالح أصحاب المصلحة وبصفة خاصة حملة السندات وذلك على النحو التالي:

الحماية من مخاطر السيولة: سعر سهم الشركة في الوقت الحاضر هو 0.322 ر.ع كما في 04يونيو 2015 أي أقل بـ 49% عن القيمة الدفترية للشركة البالغ قدرها 0.630 ر.ع كما في 31 ديسمبر 2014.

الأسباب الرئيسية لانخفاض سعر السهم يعزى لعدة عوامل خارجية كضعف معنويات السوق، انخفاض أسعار النفط والحالة العامة للاقتصاد العالمي مما شكل ضغطا على أرباح الشركة.

إذا لم تتحسن معنويات السوق وسعر سهم الشركة بصورة كبيرة عند التحويل فسيتم إصدار كمية كبيرة من الأسهم عند تحويل السندات مما سيؤدي إلى زيادة الأسهم في السوق وبالتالي سيضطر حملة السندات والمساهمين لبيع حصصهم الواحد تلو الآخر مما يؤدي إلى ضغوط متزايدة على سعر السهم في حين أن المشروع المقترح يوفر لحملة السندات الفرصةلتحقيق القيمة المتوقعة لاستثماراتهم في السندات القابلة للتحويل إلزاميا بعيدا عن حالات عدم اليقين المشار إليها آنفا.

حماية العائد على الاستثمار: بموجب آلية التحويل الواردة في نشرة إصدار السندات سوف يستلم حملة السندات أسهماً، وفي ظل أوضاع السوق الحالية المحبطة ربما لا يكون بمقدور أولئك المساهمين بيع أسهمهم بسعر يعكس بصورة صحيحة قيمة تلك الأسهم وعليه لن يكون بمقدور أولئك المساهمين الحصول على القيمة المتوقعة من إستثماراتهم في السندات.

المشروع سيمكن حملة السندات القابلة للتحويل الإلزامي من تحقيق استثماراتهم بمعدل عائد داخلي قدره 16.9% نقدا بدلا عن الأسهم مما يوفر لهم حماية من تقلبات الأسعار ومخاطر السيولة المرتبطة بالتحويل الإلزامي إلى أسهم.

باختصار، فإن المشروع المقترح سيشكل قيمة مقترحة لحملة السندات القابلة للتحويل إلزاميا متوافقة مع مرئيات الشركة عند إصدار السندات في عام 2012.

الآلية

قامت الشركة بتعيين الخليجية بادر لأسواق المالش م ع م) كوسيط لإكمال عملية إعادة شراء السندات،ستكون بادر لأسواق المالش م ع م) مسئولة عن تنفيذ عملية الشراء والبيع بالنيابة عن الشركة وحملة السندات.

على حملة السندات الذين يرغبون في المشاركة في المشروع تعبئة استمارة التفويض بالبيع وتسليمها للوسيط، استمارة التفويض بالبيع مرفقة بالمشروع كملحق 1 كما توجد جميع التفاصيل الخاصة بالوسيط في الملحق 2.

إعادة الشراء الأول

وفي هذا الصدد تؤكد الشركة على ما يلي:
أ‌. بذل كل الجهود المعقولة للحصول على التمويل اللازم لأعاده شراء السندات القابلة للتحويل الإلزامي بأفضل الشروط التجارية.
ب‌. إجراء مفاوضات التمويل بسرية تامة.
ت‌. الإفصاح عن نتائج مفاوضات التمويل في تاريخ لا يتجاوز 15 يوليو 2015.

ستكون التواريخ الخاصة بالشراء الأول على النحو التالي:

سداد الفائدة 25 يوليو 2015.
تسليم استمارة التفويض بالبيع للوسيط من26يوليو 2015 إلى 30 يوليو 2015.
تحويل السندات القابلة للتحويل إلزاميا من 02 أغسطس 2015 إلى 05 أغسطس 2015.
سداد الفائدة 6 أغسطس 2015.

لضمان عدالة و شفافية آلية التسوية سيتم إيقاف التداول في السندات في سوق مسقط للأوراق المالية اعتبارا من 26 يوليو 2015 إلى 05 أغسطس 2015.

سيتم اتخاذ الإجراءات المذكورة أدناه خلال عملية تسوية أو تحويل السندات ، (أي في الفترة من 02 أغسطس 2015 إلى 05 أغسطس 201)

أ‌- بالنسبة لحملة السندات الذين يودعون استمارات البيع لدى الوسيط لبيع ثلث سنداتهم سيتم إيداع مبالغ البيع نقدا في حساباتهم المسجلة لدى شركة مسقط للمقاصة والإيداع ( ش م ع م) بعائد قدره 16.9% لغاية 25 يوليو 2015 (سعر إعادة الشراء 0.170).

ب‌- بالنسبة لحملة السندات الذين لم يودعوا استمارات البيع لدى الوسيط سيتم تحويل ثلث سنداتهم وفقا لإجراءات التحويل كما في نشرة إصدار السندات .

*تتوفر استمارات التفويض بالبيع أيضا في الموقع الالكتروني للشركة: www.renaissance-oman.com كما يمكن الحصول عليها أيضا من الخليجية بادر لأسواق المال ش م ع م.