أعلن سوق الكويت للاوراق المالية بانه ورد اليه كتاب من بيت التمويل الكويتي (بيتك) نصه كالاتي:
إيماءً إلى التعليمات الصادرة من هيئة أسواق المال بشأن الإفصاح عن المعلومات الجوهرية، نود الإفادة بأن 'وكالة فيتش للتصنيف الائتماني (فيتش ريتنج) قد قامت بتاريخ 20 نوفمبر 2014 بنشر خبر صحفي عن تقييمها لعدد (9) بنوك كويتية من ضمنها بيت التمويل الكويتي (بيتك)، حيث أكدت فيتش على تثبيت تصنيف 'بيتك' عند ايه+ للمدى الطويل مع نظرة مستقبلية مستقرة، وعند اف1 للمدى القصير، وتصنيف الجدوى عند بي بي' هذا وليس من المتوقع وجود أي تأثير مالي نتيجة لتحديث التصنيف من قبل وكالة ' فيتش'.
هذا ونرفق لكم نسخه مترجمة باللغة العربية من التصريح الصحفي لوكالة فيتش، وفيما يلي مدلولات التصنيف.
- التصنيف من الفئة 'ايه+': (جودة ائتمانية عالية) إلى توقعات بانخفاض خطر الإخفاق في الدفع. حيث تعتبر القدرة على دفع الالتزامات المالية قوية.
وعلى الرغم من ذلك، قد تكون هذه القدرة أكثر تأثراّ في حالة ظروف الأعمال أو الظروف التجارية غير المناسبة أكثر منها في حالات التصنيف الأعلى.
- تضاف العلامتان '+' أو '-' إلى التصنيف للإشارة إلى موقف التصنيف النسبي في إطار فئة التصنيف الرئيسية.
- التصنيف 'اف1 ': إلى القدرة القوية على دفع الالتزامات المالية في موعدها المحدد.
- التصنيف 'بي بي':(تصنيف جودة الائتمان الأساسي المتوقع) على قدرة معتدلة تمكن البنك من الاستمرار في أعماله، كما يوجد هناك نقاط قوة مالية معتدلة لدى البنك قبل أن يحتاج البنك إلى الدعم الاستثنائي لتجنب الإخفاق في التزاماته.
تصنيف وكالة 'فيتش' للتصنيف الائتماني لبيت التمويل الكويتي
فيتش ريتنجز / إصدار صحفي 20 نوفمبر 2014 - الساعة 2:54 م (التوقيت الشرقي القياسي)
فيتش ريتنجز تثبت تصنيف 9 بنوك كويتية
فيتش ريتنجز – لندن – 20 نوفمبر 2014: ثبتت فيتش تصنيفات عجز المصدر عن السداد على المدى البعيد لتسعة بنوك كويتية وهي بنك الكويت الوطني وبيت التمويل الكويتي وبنك الخليج وبنك الكويت التجاري والبنك الأهلي الكويتي والبنك الأهلي المتحد وبنك الكويت الدولي وبنك الكويت الصناعي وبنك بوبيان وفرع بنك الكويت الوطني المملوك له بالكامل في المملكة المتحدة (بنك الكويت الوطني انترناشيونال)، وقد وردت بنهاية التعليق على هذا التصنيف قائمة كاملة بإجراءات التصنيف.
وتتبع إجراءات التصنيف مراجعة الدورية من فيتش للنظراء.
1)محركات التصنيف الأساسية - تصنيفات عجز المصدر عن السداد، تصنيفات الدعم وتصنيف أرضية الدعم
تعكس تصنيفات عجز المصدر عن السداد وتصنيفات الدعم وأرضية الدعم وجهة الوكالة من وجود إمكانية عالية لدعم السلطات الكويتية جميع البنوك المحلية إن استدعت الحاجة.
وهذا الأمر ينعكس في تصنيف الدعم عند 1، وأرضية الدعم عند ايه+ لجميع البنوك المصنفة عدا البنك الوطني، بغض النظر عن حجمها، وأنشطتها، وهيكلة تمويلها، ومستوى ملكية الحكومة فيها.
وأضافت أن بنك الكويت الوطني حصل على درجة أعلى بالنسبة لتصنيف أرضية الدعم ليصل إلى ايه ايه- نظراً إلى وضعه المميز كبنك رائد في الكويت، ودوره التاريخي في قطاع البنوك المحلي، وروابطه الإستراتيجية والتجارية الوثيقة مع الدولة.
وتستند رؤية فيتش إلى الدعم السيادي من ناحية القوة المالية التي تملكها الكويت، والتي تتجلى في تصنيفها عند (ايه ايه/مستقر)، إضافة إلى الاتجاه القوي لدى السلطات -من وجهة نظر الوكالة- إلى دعم النظام المصرفي المحلي، كما تجلى بوضوح على مر الأعوام.
يشغل بنك الكويت المركزي المركزي نظاماً صارماً، ويحكم قبضته في المراقبة لضمان الجدوى لدى البنوك، وكانت ردة فعله سريعة في الماضي لتوفير الدعم عندما تستدعى الحاجة، كما هو الحال مع بنك الخليج.
وثمة مخاطر عدوى مرتفعة بين البنوك الكويتية (نظراً إلى أن الكويت صغيرة نسبيا وسوقها مترابط)، وتعتقد أن هناك محفزات إضافية لتقديم الدولة دعمها لأي بنك كويتي إذا استدعت الحاجة، وذلك في سبيل الحفاظ على ثقة المستثمرين بالسوق والاستقرار.
وفيما يخص عجز المصدر عن السداد فإن النظرة المستقبلية المستقرة تعكس تصنيف الكويت السيادي.
ومن وجهة نظر فيتش فإن تصنيفات عجز المصدر عن السداد لدى بنك الكويت الوطني انترناشيونال تتعادل مع بنك الكويت الوطني؛ حيث يعكس تصنيف الدعم عند 1 احتمالية مرتفعة للغاية للدعم من قبل بنك الكويت الوطني نظراً لأن البنك يعد تابعاً أساسياً للمجموعة.
2)حساسية التصنيف - تصنيف عجز المصدر عن السداد، تصنيف الدعم وتصنيف أرضية الدعم
تعتبر تصنيفات البنوك الخاصة بعجز المصدر عن السداد وتصنيف الدعم وأرضية الدعم حساسة بطريقة محتملة قابلة للتحقيق بالنسبة للتغير وفقا لافتراضات (فيتش) بشان ميل السلطات لتوفير الدعم في الوقت المناسب للقطاع المصرفي أو اتخاذ أي إجراء تنازلي لتخفيض التصنيف السيادي، لا نرى أن هناك احتمالاً كبيراً لحدوث أي تغيير.
وتعتبر تصنيفات عجز المصدر عن السداد لبنك الكويت الوطني انترناشيونال عرضة للتغير في تصنيف بنك الكويت الوطني.
كما أنها حساسة للتغيير نظراً لأهمية هذا التابع لبنك الكويت الوطني من وجهة نظر فيتش.
3)محركات التصنيف الرئيسية – الجدوى
تتميز بيئة التشغيل المستقرة والداعمة في الكويت بتأثير متوسط في الجدوى لدى البنوك.
ونلاحظ أن الإنفاق الحكومي على مشروعات البنية التحتية يشهد تزايدا ويؤدي إلى تحقيق فرص نمو وبصفة رئيسية في القطاع المصرفي.
ومع ذلك فان التأثير المادي والملموس على الاقتصاد بصفة عامة (أسوة بدول مجلس التعاون الخليجي الأخرى) من المرجح أن يستغرق فترة أطول من فترة التصنيف.
وتواصل جودة الأصول التحسن عبر القطاع كما انخفضت نسب القروض المتعثرة ويرجع ذلك الى تنظيف دفاتر القروض وارتفاع تغطية الاحتياطي.
ورغم ذلك فإن البنوك الكويتية تظل عرضة لمخاطر تركيز الإقراض على قطاعات بعينها بالنظر إلى انكشافها الشديد على مجموعات الشركات التي تمتلكها عائلات والتي تسيطر على القطاع الخاص.
وثمة مخاطر محتملة أخرى وهي أن البنوك منكشفة بطريقة مباشرة آو غير مباشرة لسوق الأسهم من الإقراض المتصل بالأسهم والتي يتم اعتبارها كضمانات، أما مخاطر تركز القطاع فتنشأ بشكل أساسي من تمويل العقار، الذي يعد متقلباً للغاية وعرضة لفقاعات الأصول.
تتسم بيانات بنك الكويت الوطني بتأثير عال على الجدوى مما يعكس وضع البنك القوي وسيطرة أنشطته، يدعمه نموذج أعمال قوى ومتنوع الأمر الذي عضده تملك تابع مصرفي إسلامي وهو بنك بوبيان.
وتعكس جدوى بينك الكويت الوطني نموذج تمويل وسيولة قوي تتكون من ودائع حكومية قوية ومستقرة ومحفظة كبيرة من أوراق مالية حكومية.
وترى (فيتش) أن الموقف القوي لبنك الكويت الوطني في القطاع كعامل يفيد بيانات التمويل مع أولوية الحصول على ودائع لها صلة بالدولة إذا استدعت الحاجة.
كما يضع تصنيف الجدوى في اعتباره الخطر العالي في التركيز على المقترضين (حيث يذهب بعضها للاستثمارات المالية) الذي تضيف تقلاً سلبياً على تصنيف الجدوى العالية للبنك.
ويعكس تصنيف جدوى بنك بوبيان امتيازه المحدود، إلا إنه يشهد نموا في الكويت.
كما تتسم بيانات البنك بتأثير قوي على الجدوى الخاصة به حيث انه يشتقه من المزايا تشغيلية الهامة بالإضافة إلى تحقيق الأعمال من البنك الأم وهو بنك الكويت الوطني، حيث تضع (الجدوى).
كما تحمل الرغبة في المخاطر تأثير عال على تصنيف الجدة نظراً لإستراتيجية البنك القائمة على النمو السريع.
كما يأخذ تصنيف الجدوى بعين الاعتبار الرسملة القوية ومقاييس جودة الأصول لاسيما بعد حل مشاكل القروض الموروثة في العام 2008.
وتحمل جودة الأصول لدى بيت التمويل الكويتي تأثيرا عالياً في تصنيف الجدوى؛ حيث حدد بيت التمويل الكويتي قروضه المتعثرة الموروثة ويعمل على تسويتها.
وتتوقع فيتش أن تتحسن جودة الأصول، مع بدأ تراجع معدل القروض المتعثرة.
وباعتباره بنكاً رائداً في خدمات الأفراد المصرفية، يملك البنك مستويات متدنية من تركز المقترضين، مما يجعله أقل تعرضاً للمخاطر إن حدثت.
وثمة نقاط إيجابية وهي تشمل تشمل الامتياز الإسلامي الرائد لبيت التمويل الكويتي ووضع التمويل القوي نظرا إلى ما يملكه من حصة عالية من ودائع الأفراد.
إضافة إلى ذلك، فإن جهود البنك لإعادة هيكلة أعماله وتحقيق انسيابه لها ودعم إدارة المخاطر تثبت التصنيف.
وتعد جودة أصول بنك الخليج محركاً أساسياً في تصنيف الجدوى مما يعكس مشاكل جودة القروض الموروثة لدى البنك والتركيز العالي نسبياً من حيث المقترضين.
وقد قامت إدارة البنك بإجراء تحسينات جوهرية في جودة الأصول منذ 2009 ولكن العملية تدريجية وستتطلب مشاكلها الموروثة بعض الوقت للتعامل معها.
وتمثل إدارة البنك التجاري تأثيراً كبيراً على الجدوى الخاصة به ويرجع ذلك بصفة خاصة إلى التأخير في تنفيذ إستراتيجيته، ويعتبر أداء البنك متوسطاً ويرجع ذلك الى ضعف إيرادات التشغيل والربحية، بسبب رسوم انخفاض عالية على القروض في الماضي ويعزي ذلك إلى الرغبة العالية في المخاطر سابقاً.
رغم انه يعتقد تحسن هذا الوضع في الوقت الحاضر.
كما يضع التصنيف في اعتباره المستوى المنخفض للبنك التجاري بعد شطب الديون المتعثرة والسيولة والرسملة المقبولتين.
ويعكس تصنيف الجدوى للبنك الأهلي المتحد مخاطر التركيز العالية على جانبي الميزانية العمومية أكثر من نظرائه.
وفي هذا السياق، يعكس كذلك الرسملة المنخفضة مقارنةً بالبنوك الأخرى.
كما يعكس ذلك أيضاً مقاييس قوية وصحيحة للربحية (من بين الأقوى في القطاع) وكذلك السيولة القوية.
وعلاوة على ذلك فإن مؤشرات جودة الأصول تتخطى القطاع في الأداء والاستقرار النسبي على مدار السنوات الأخيرة.
ويضع تصنيف الجدوى في الاعتبار المزايا الإستراتيجية والتشغيلية بعين الاعتبار لكون البنك جزءا من مجموعة البنك الأهلي المتحد.
ويعكس تصنيف الجدوى للبنك الأهلي الكويتي الامتياز الضعيف للبنك وضعف جودة الأصول والتي تقلبت على مدار السنوات القليلة الأخيرة على الرغم من أنها لا زالت تواكب البنوك الأخرى إلى حد كبير.
كما يضع التصنيف في اعتباره موقف رأس المال الجيد للبنك والتغطية الصحية لاحتياطي التدهور والتحقيق المرن للأرباح.
ويعكس تصنيف الجدوى الموقف الضعيف لبنك الكويت الدولي إلا أنه يشهد تحسناً في الامتياز مع تطور في الإستراتيجية وانكشاف عال إلى القطاع العقاري في الكويت (على الرغم من الانخفاض كنسبة في إجمالي التمويل عن طريق التوسع والتنوع في القطاعات الاقتصادية الأخرى) بالإضافة إلى المستويات المنخفضة للتغطية كما يعكس تصنيف الجدوى بيانات السيولة المقبولة للبنك والنسب الرأسمالية المقبولة.
يتأثر تصنيف جدوى بنك الكويت الصناعي بواسطة بيانات البنك مما يعكس دوره التنموي في الكويت وبالنظر إلى الدور الذي يقوم به البنك، فان مخاطرة تختلف عن تلك المخاطر التي يتعرض لها البنوك التجارية.
كما أن للتمويل والسيولة أثر كبير على تصنيف الجدوى حيث إن معظم تمويل بنك الكويت الصناعي في شكل الديون الثانوية لمدة 20 عاماً من الحكومة الكويتية تستحق في 2027.
4)حساسية التصنيف – تصنيف الجدوى
نظراً لتصنيف الجدوى العالية لبنك الكويت الوطني، فإن من غير المحتمل حدوث مخاطر تصاعدية غير انه قد تحدث مخاطر تنازلية ناتجة عن عدم قيام البنك بخفض مخاطر التركيز، والذي يؤثر بطريقة سلبية في جودة أصول بنك الكويت الوطني وعلى الرسملة.
ويمكن أن يمثل التحسن في حق الامتياز لبنك بوبيان في ظل النمو المستديم في الإقراض عاملاً ايجابيا بالنسبة لـ لتصنيف جدوى البنك، ويتسم تصنيف الجدوى بالحساسية نظراً للنمو السريع في القروض وفي حالة عدم إدارتها بحكمة وحرص فإنها قد تؤثر مستقبليا على جودة الاصول.
وقد يتطلب احتمال صعود تصنيف الجدوى لدى بيت التمويل الكويتي تحسناً في جودة الأصول بالمواكبة مع خطة البنك المستمرة لإعادة الهيكلة.
وقد ينتج عن الضغط باتجاه الهبوط على تصنيف الجدوى ضعف ملحوظ في جودة الأصول و/أو تدهور أعلى من المتوقع في استثمارات أصول أسهم البنك الخاصة مما يؤدي إلى رسملة أضعف.
ويمكن يتم رفع تصنيف الجدوى لدى بنك الخليج في حالة خفض كبير في التركيزات قروضه الموجهة لاسم واحد مما يؤدي الى تحسين جودة الاصول، وفي حالة حدوث تغيير في الإستراتيجية المحافظة لتوسع البنك ومعايير الاكتتاب فإن ذلك قد يؤثر بطريقة سلبية على تصنيف الجدوى.
وسيتطلب احتمال رفع تصنيف الجدوى للبنك التجاري التنفيذ الناجح للإستراتيجية مما سيؤدي إلى أداءً مالياً مستداماً. وسيتطلب الأمر المزيد من التنوع في محفظة القروض.
كما أن الضغوط باتجاه الهبوط على تصنيف الجدوى قد ينتج عن أي تأخر في تنفيذ الإستراتيجية الحالية.
وقد يواجه تصنيف الجدوى البنك الأهلي المتحد ضغوطاً باتجاه الهبوط إذا كان هناك تدهور ملحوظ في جودة الأصول نظراً للخطر الناتج عن تركيز المقترضين.
أما احتمال الصعود فهو محدود نظراً لمخاطر التركيز والامتياز المحدود نسبياً للبنك.
ويمكن رفع تصنيف الجدوى للبنك الأهلي مع نمو امتيازه.
وقد ينتج الضغط باتجاه الهبوط في تصنيف الجدوى عن جودة الأصول الأضعف التي ستؤدي إلى نسب رأسمال أضعف.
ويمكن رفع تصنيف الجدوى لبنك الكويت الدولي مع تنفيذ الإدارة لإستراتيجيتها الجديدة مما يؤدي إلى تحسن في امتياز البنك والتعرض للمخاطر وجودة الأصول.
وقد ينشأ الضغط باتجاه الهبوط في تصنيف الجدوى عن ضعف جودة الأصول والرسملة لاسيما إذا عانت الكويت من ضغط في قطاع العقارات.
كما يمكن رفع تصنيف الجدوى لبنك الصناعي إذا كان هناك تعزيز ملحوظ في بيانات البنك لاسيما إذا زاد الإنفاق الحكومي.
وقد تؤدي خسارة التمويل الحكومي إلى التراجع على الرغم من استبعاد هذا الاحتمال.
5)إجراءات التصنيف
بيت التمويل الكويتي:
تثبيت تصنيف عجز المصدر عن السداد على المدى البعيد عند 'ايه+' ونظرة مستقبلية مستقرة.
تثبيت تصنيف عجز المصدر عن السداد على المدى القصير عند 'اف1'.
تثبيت تصنيف الجدوى عند 'بي بي'.
تثبيت تصنيف الدعم عند '1'.
تثبيت تصنيف أرضية الدعم عند 'ايه+'.
التعليقات {{getCommentCount()}}
كن أول من يعلق على الخبر
رد{{comment.DisplayName}} على {{getCommenterName(comment.ParentThreadID)}}
{{comment.DisplayName}}
{{comment.ElapsedTime}}