ارتفاع أرباح "لجام" إلى 82 مليون ريال (+87%) بنهاية النصف الأول 2022.. وأرباح الربع الثاني 36 مليون ريال (-29%)

2022/08/04 أرقام - خاص

ارتفعت أرباح شركة لجام للرياضة، والتي تقوم بإنشاء وإدارة وتشغيل المراكز الرياضية تحت العلامة التجارية "وقت اللياقة"‎ إلى 82 مليون ريال بنهاية النصف الأول 2022 بنسبة 87% مقارنة بأرباح 43.9 مليون ريال تم تحقيقها خلال نفس الفترة من عام 2021.



ملخص النتائج المالية (مليون )

البند 6 أشهر 2021 6 أشهر 2022 التغير‬
الإيرادات 370.42 464.62 25.4 %
اجمالي الدخل 119.21 163.77 37.4 %
دخل العمليات 68.69 111.09 61.7 %
صافي الدخل 43.92 82.04 86.8 %
متوسط ​​عدد الأسهم 52.38 52.38 -
ربح السهم (ريال) 0.84 1.57 86.8 %

قالت الشركة إن سبب ارتفاع الأرباح خلال الفترة الحالية مقارنة مع الفترة المماثلة من العام السابق يعود إلى:

 

- زيادة الإيرادات بمقدار 94 مليون ريال سعودي.

 

- ارتفاع إيرادات العضوية بمقدار 76 مليون ريال سعودي نتيجة ارتفاع دخل الاشتراكات.

 

- ارتفاع إيرادات التدريب الشخصي بمقدار 10 ملايين ريال سعودي نتيجة ارتفاع عدد الحصص المنفذة.

 

- ارتفاع إيرادات الإيجارات والإيرادات الأخرى بمقدار 8 ملايين ريال نتيجة العقود العقارية الجديدة وارتفاع مبيعات الخدمات الأخرى.

 

- زيادة أيام التشغيل خلال الفترة الحالية مقارنة بالفترة المماثلة من العام السابق (في العام السابق، تم إغلاق الصالات الرياضية لمدة 30 يومًا)

 

جاء ذلك على الرغم من:

 

- ارتفاع في تكلفة الإيرادات بمقدار 49.64 مليون ريال سعودي، وصافي ارتفاع في جميع التكاليف الأخرى (متضمنة تكلفة التمويل والزكاة) بمقدار 6.24 مليون ريال.

 

- ارتفاع المصاريف العمومية والإدارية بشكل رئيسي بسبب زيادة أيام التشغيل في العام الحالي مقارنة بالعام الماضي.

 

- ارتفعت تكلفة التمويل بشكل طفيف بمقدار 0.8 مليون ريال سعودي ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى ارتفاع معدلات الفائدة.



المقارنة الربعية (مليون)

مقارنة مع
البند الربع الثاني 2021 الربع الثاني 2022 التغير‬
الإيرادات 221.87 232.99 5.0 %
اجمالي الدخل 88.73 78.05 (12.0 %)
دخل العمليات 64.11 52.04 (18.8 %)
صافي الدخل 50.89 36.02 (29.2 %)
متوسط ​​عدد الأسهم 52.38 52.38 -
ربح السهم (ريال) 0.97 0.69 (29.2 %)

وقالت الشركة إن سبب انخفاض الأرباح خلال الربع الحالي مقارنة بالربع المماثل من العام السابق يعود إلى:

 

- الارتفاع في تكلفة الإيرادات بمقدار 21.81 مليون ريال، وصافي ارتفاع في كافة التكاليف الأخرى (متضمنة تكاليف التمويل والزكاة) بواقع 4.16 مليون ريال سعودي.

 

- ارتفعت التكلفة الإجمالية للإيرادات بشكل رئيسي بسبب ارتفاع تكاليف الموظفين والخدمات العامة والاستهلاك خلال الفترة بالإضافة إلى انخفاض خصومات الإيجار المستحقة مقارنة بالعام السابق. وأتى الارتفاع في تكلفة الإيرادات بشكل رئيسي بسبب إضافة 18 مركزًا للياقة البدنية والتي تم افتتاحها منذ الربع الثالث من عام 2021.

 

- ارتفاع المصاريف العمومية والإدارية بشكل رئيسي بسبب ارتفاع تكاليف الموظفين والتكاليف الأخرى.

 

- ارتفعت تكلفة التمويل بمقدار 0.85 مليون ريال سعودي ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى ارتفاع معدلات الفائدة مقارنة بالربع المماثل من العام السابق.

 

جاء ذلك على الرغم من:

 

- ارتفاع الإيرادات بمبلغ 11.1 مليون ريال.

 

- ارتفاع إيرادات العضوية بمقدار 4.3 مليون ريال نتيجة ارتفاع دخل الاشتراكات.

 

- ارتفاع إيرادات التدريب الشخصي بمقدار 1.86 مليون ريال سعودي نتيجة ارتفاع عدد الحصص المنفذة.

 

- ارتفاع إيرادات الإيجارات والإيرادات الأخرى بمقدار 4.94 مليون ريال سعودي نتيجة العقود العقارية الجديدة وارتفاع مبيعات الخدمات الأخرى.

 

وعزت الشركة سبب انخفاض الأرباح خلال الربع الحالي مقارنة بالربع السابق إلى:

 

- زيادة تكاليف الإيرادات بمقدار 9.04 مليون ريال سعودي، وصافي ارتفاع في كافة التكاليف الأخرى (متضمنة تكلفة التمويل والزكاة) بمقدار 2.32 مليون ريال.

 

- ارتفعت التكلفة الإجمالية للإيرادات بشكل رئيسي بسبب ارتفاع الرسوم الحكومية والخدمات العامة.

 

-ارتفاع المصاريف العمومية والإدارية بسبب ارتفاع تكاليف الموظفين بشكل رئيسي.

 

-ارتفاع تكلفة التمويل بمقدار 1.3 مليون ريال سعودي ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى ارتفاع مدفوعات الفوائد مقابل القروض طويلة الأجل.

 

جاء ذلك على الرغم من:

 

- ارتفاع الإيرادات بمقدار 1.37 مليون ريال سعودي.

 

- ارتفاع دخل الإيجارات والإيرادات الأخرى نتيجة العقود العقارية الجديدة وشروط تسعير أفضل.

معلومات إضافية:

 

قالت الشركة إن حقوق المساهمين (لا توجد حقوق أقلية) بنهاية الفترة قد بلغت 817.4 مليون ريال، مقابل 708.40 مليون ريال كما في نهاية الفترة المماثلة من العام السابق.

 

تم إعادة تصنيف بعض أرقام المقارنة بشكل صحيح وتمثيلها بغرض عرض أفضل.

 

خلال الربع الثاني من عام 2022، سجلت شركة لجام للرياضة "وقت اللياقة" إيرادات قدرها 233 مليون ريال سعودي مع استمرار المراكز الـ 18 الجديدة والتي تم افتتاحها خلال الأشهر الـ 12 الماضية في التحسن التدريجي. لا تزال المراكز الثمانية عشرة الجديدة، ومعظمها من مراكز فئة الإكسبرس، في طور النمو من حيث الإيرادات بينما تعترف الشركة بجميع التكاليف.

 

ولا يزال قطاع فئة الإكسبرس ككل يعمل وفقًا لدراسات الجدوى مع الأخذ في الاعتبار أن كل مركز واحد من مراكز فئة الإكسبرس يمثل ثلث مركز واحد من فئة مراكز وقت اللياقة التقليدية من حيث الإيرادات والتكلفة.

 

من ناحية التكاليف، سجلت الشركة تكاليف أعلى خلال الربع الثاني والنصف الأول من عام 2022 مقارنة بالفترات المماثلة من العام الماضي، ويعود ذلك إلى:

 

- إضافة 18 مركزًا جديدًا خلال الـ 12 شهرًا الماضية مما أدى إلى زيادة تكاليف الموظفين والاستهلاك.

 

- زيادة طفيفة في تكلفة تشغيل المراكز 24 ساعة.

 

- تتضمن سنة الأساس (2021) لبنود غير متكررة تشمل (تخفيضات الإيجار وإغلاق المراكز لمدة 30 يومًا).

 

- تسجيل مخصص بقيمة 2.7 مليون ريال سعودي لخسائر الائتمان المتوقعة والمتعلقة بذمم الإيجار المدينة.

 

- زيادة تكلفة التمويل نتيجة ارتفاع معدل الفائدة.

 

ساهم كل ما سبق في انخفاض صافي الربح في الربع الثاني من عام 2022 مقارنة بالربع الثاني من عام 2021 والربع الأول من عام 2022.

 

أما فيما يتعلق بسوق اللياقة البدنية خلال النصف الأول من العام الحالي فقد واجه السوق تحديات، خاصة مع التحول في سلوك الإنفاق لدى المستهلكين. وتتوقع الشركة أن تستمر ظروف السوق الحالية كما هي خلال النصف الثاني من 2022.

 

خلال النصف الأول من عام 2022، شهدت الشركة تغييرًا في اتجاهات الأعضاء، حيث زادوا بشكل طفيف ميلهم نحو الاشتراكات قصيرة الأجل ، مما قد يؤدي إلى زيادة التأثير الموسمي لأعمال الشركة.

 

للاطلاع على المزيد من النتائج المالية المعلنة

عرض تقارير أخرى

سعر السهم

شركة لجام للرياضة
177.60
0.40 0.23 %

شركة لجام للرياضة (لجام للرياضة)

المزيد


المؤشرات المالية

الحالي
القيمة السوقية (مليون ريال) 9,303.22
قيمة المنشاة (مليون) 9,281.15
عدد الأسهم ((مليون)) 52.38
ربح السهم ( ريال) (أخر 12 شهر) 9.23
القيمة الدفترية ( ريال) (لأخر فترة معلنة) 23.98
القيمة الاسمية ( ريال) 10.00
مكرر الأرباح التشغيلي (آخر12) 24.73
مكرر الارباح (أخر 12 شهر) 19.24
مضاعف القيمة الدفترية 7.41
العائد على متوسط الأصول (%) (أخر 12 شهر) 14.1
العائد على متوسط حقوق المساهمين (%) (أخر 12 شهر) 42.6
المزيد


تطور النتائج المالية (مليون)

الفترة الإيرادات التغير اجمالي الدخل التغير دخل العمليات التغير
الربع الأول 2013 - - - - - -
الربع الثاني 2013 - - - - - -
الربع الثالث 2013 - - - - - -
الربع الرابع 2013 - - - - - -
الربع الأول 2014 - - - - - -
الربع الثاني 2014 - - - - - -
الربع الثالث 2014 - - - - - -
الربع الرابع 2014 - - - - - -
الربع الأول 2015 - - - - - -
الربع الثاني 2015 - - - - - -
الربع الثالث 2015 - - - - - -
الربع الرابع 2015 - - - - - -
الربع الأول 2016 - - - - - -
الربع الثاني 2016 - - - - - -
الربع الثالث 2016 - - - - - -
الربع الرابع 2016 - - - - - -
الربع الأول 2017 177.31 - 70.89 - 47.03 -
الربع الثاني 2017 176.30 - 66.21 - 43.58 -
الربع الثالث 2017 184.83 - 70.63 - 47.01 -
الربع الرابع 2017 194.44 - 70.67 - 49.07 -
الربع الأول 2018 177.53 0.1 % 58.24 (17.8 %) 34.58 (26.5 %)
الربع الثاني 2018 186.99 6.1 % 67.20 1.5 % 43.24 (0.8 %)
الربع الثالث 2018 210.29 13.8 % 85.78 21.5 % 58.87 25.2 %
الربع الرابع 2018 225.14 15.8 % 94.11 33.2 % 55.53 13.2 %
الربع الأول 2019 217.32 22.4 % 75.09 28.9 % 51.18 48.0 %
الربع الثاني 2019 219.03 17.1 % 81.52 21.3 % 62.90 45.5 %
الربع الثالث 2019 238.37 13.4 % 85.03 (0.9 %) 62.00 5.3 %
الربع الرابع 2019 270.21 20.0 % 118.56 26.0 % 90.64 63.2 %
الربع الأول 2020 197.67 (9.0 %) 52.00 (30.8 %) 20.89 (59.2 %)
الربع الثاني 2020 24.36 (88.9 %) (62.66) (176.9 %) (77.81) (223.7 %)
الربع الثالث 2020 211.48 (11.3 %) 68.71 (19.2 %) 45.56 (26.5 %)
الربع الرابع 2020 229.09 (15.2 %) 81.84 (31.0 %) 55.53 (38.7 %)
الربع الأول 2021 148.54 (24.9 %) 30.47 (41.4 %) 4.58 (78.1 %)
الربع الثاني 2021 221.87 810.9 % 88.73 241.6 % 64.11 182.4 %
الربع الثالث 2021 253.84 20.0 % 128.46 87.0 % 89.70 96.9 %
الربع الرابع 2021 261.03 13.9 % 125.38 53.2 % 101.15 82.2 %
الربع الأول 2022 231.62 55.9 % 85.72 181.3 % 59.06 1190.8 %
الربع الثاني 2022 232.99 5.0 % 78.05 (12.0 %) 52.04 (18.8 %)


تطور الأرباح (مليون)

الفترة صافي الدخل التغير ربح السهم (ريال) بنود استثنائية صافي الدخل قبل البنود الاستثنائية ربح السهم قبل البنود الاستثنائية
الربع الأول 2013 - - - - - -
الربع الثاني 2013 - - - - - -
الربع الثالث 2013 - - - - - -
الربع الرابع 2013 - - - - - -
الربع الأول 2014 - - - - - -
الربع الثاني 2014 - - - - - -
الربع الثالث 2014 - - - - - -
الربع الرابع 2014 - - - - - -
الربع الأول 2015 - - - - - -
الربع الثاني 2015 - - - - - -
الربع الثالث 2015 - - - - - -
الربع الرابع 2015 - - - - - -
الربع الأول 2016 - - - - - -
الربع الثاني 2016 - - - - - -
الربع الثالث 2016 - - - - - -
الربع الرابع 2016 - - - - - -
الربع الأول 2017 42.06 - 0.80 - 42.06 0.80
الربع الثاني 2017 40.47 - 0.77 - 40.47 0.77
الربع الثالث 2017 43.18 - 0.82 - 43.18 0.82
الربع الرابع 2017 48.49 - 0.93 - 48.49 0.93
الربع الأول 2018 32.71 (22.2 %) 0.62 - 32.71 0.62
الربع الثاني 2018 39.76 (1.8 %) 0.76 - 39.76 0.76
الربع الثالث 2018 53.76 24.5 % 1.03 - 53.76 1.03
الربع الرابع 2018 53.86 11.1 % 1.03 - 53.86 1.03
الربع الأول 2019 39.60 21.1 % 0.76 - 39.60 0.76
الربع الثاني 2019 49.59 24.7 % 0.95 - 49.59 0.95
الربع الثالث 2019 48.81 (9.2 %) 0.93 (0.11) 48.92 0.93
الربع الرابع 2019 67.92 26.1 % 1.30 (9.07) 76.99 1.47
الربع الأول 2020 6.25 (84.2 %) 0.12 - 6.25 0.12
الربع الثاني 2020 (91.02) (283.5 %) (1.74) (0.47) (90.55) (1.73)
الربع الثالث 2020 26.57 (45.6 %) 0.51 - 26.57 0.51
الربع الرابع 2020 (0.51) (100.8 %) (0.01) (43.11) 42.60 0.81
الربع الأول 2021 (6.97) (211.6 %) (0.13) - (6.97) (0.13)
الربع الثاني 2021 50.89 155.9 % 0.97 - 50.89 0.97
الربع الثالث 2021 76.20 186.8 % 1.45 - 76.20 1.45
الربع الرابع 2021 85.91 16813.0 % 1.64 - 85.91 1.64
الربع الأول 2022 46.01 759.8 % 0.88 - 46.01 0.88
الربع الثاني 2022 36.02 (29.2 %) 0.69 - 36.02 0.69

نسب الربحية

الفترة هامش الربح الإجمالي هامش دخل العمليات قبل الاستهلاك هامش الربح الصافي قبل الاستثناءات
الربع الأول 2013 - - -
الربع الثاني 2013 - - -
الربع الثالث 2013 - - -
الربع الرابع 2013 - - -
الربع الأول 2014 - - -
الربع الثاني 2014 - - -
الربع الثالث 2014 - - -
الربع الرابع 2014 - - -
الربع الأول 2015 - - -
الربع الثاني 2015 - - -
الربع الثالث 2015 - - -
الربع الرابع 2015 - - -
الربع الأول 2016 - - -
الربع الثاني 2016 - - -
الربع الثالث 2016 - - -
الربع الرابع 2016 - - -
الربع الأول 2017 - - -
الربع الثاني 2017 - - -
الربع الثالث 2017 - - -
الربع الرابع 2017 37.99 % 32.31 % 23.77 %
الربع الأول 2018 36.25 % 34.21 % 22.49 %
الربع الثاني 2018 35.86 % 37.31 % 22.07 %
الربع الثالث 2018 36.65 % 37.99 % 22.71 %
الربع الرابع 2018 38.17 % 37.73 % 22.51 %
الربع الأول 2019 38.37 % 40.22 % 22.27 %
الربع الثاني 2019 38.60 % 43.42 % 22.58 %
الربع الثالث 2019 37.31 % 45.58 % 21.33 %
الربع الرابع 2019 38.12 % 49.41 % 22.76 %
الربع الأول 2020 36.43 % 47.64 % 19.64 %
الربع الثاني 2020 26.41 % 41.65 % 5.70 %
الربع الثالث 2020 25.10 % 40.24 % 2.74 %
الربع الرابع 2020 21.11 % 37.72 % (2.28 %)
الربع الأول 2021 19.29 % 38.18 % (4.62 %)
الربع الثاني 2021 33.26 % 46.24 % 13.94 %
الربع الثالث 2021 38.61 % 49.16 % 19.07 %
الربع الرابع 2021 42.14 % 52.76 % 23.27 %
الربع الأول 2022 44.23 % 54.42 % 26.75 %
الربع الثاني 2022 42.63 % 53.18 % 24.93 %


بيانات السهم (ريال)

مقارنة مع
الفترة متوسط عدد الاسهم (مليون) ربح السهم (ريال) ربح السهم قبل الاستثناءات (ريال) القيمة الدفترية
الربع الأول 2013 - - - -
الربع الثاني 2013 - - - -
الربع الثالث 2013 - - - -
الربع الرابع 2013 - - - -
الربع الأول 2014 - - - -
الربع الثاني 2014 - - - -
الربع الثالث 2014 - - - -
الربع الرابع 2014 - - - -
الربع الأول 2015 - - - -
الربع الثاني 2015 - - - -
الربع الثالث 2015 - - - -
الربع الرابع 2015 - - - -
الربع الأول 2016 - - - -
الربع الثاني 2016 - - - -
الربع الثالث 2016 - - - -
الربع الرابع 2016 - - - -
الربع الأول 2017 52.38 - - -
الربع الثاني 2017 52.38 - - -
الربع الثالث 2017 52.38 - - -
الربع الرابع 2017 52.38 3.33 3.33 12.01
الربع الأول 2018 52.38 3.15 3.15 12.14
الربع الثاني 2018 52.38 3.13 3.13 12.56
الربع الثالث 2018 52.38 3.34 3.34 13.58
الربع الرابع 2018 52.38 3.44 3.44 13.62
الربع الأول 2019 52.38 3.57 3.57 12.03
الربع الثاني 2019 52.38 3.76 3.76 12.56
الربع الثالث 2019 52.38 3.66 3.66 12.98
الربع الرابع 2019 52.38 3.93 4.11 13.78
الربع الأول 2020 52.38 3.29 3.47 13.89
الربع الثاني 2020 52.38 0.61 0.79 12.14
الربع الثالث 2020 52.38 0.19 0.37 12.64
الربع الرابع 2020 52.38 (1.12) (0.29) 12.69
الربع الأول 2021 52.38 (1.37) (0.54) 12.55
الربع الثاني 2021 52.38 1.34 2.16 13.52
الربع الثالث 2021 52.38 2.28 3.11 14.53
الربع الرابع 2021 52.38 3.93 3.93 14.95
الربع الأول 2022 52.38 4.94 4.94 15.37
الربع الثاني 2022 52.38 4.66 4.66 15.60

مضاعفات التقييم (حسب سعر السهم في نهاية الفترة)

مقارنة مع
الفترة مكرر الارباح مكرر الارباح التشغيلي مضاعف القيمة الدفترية
الربع الأول 2013 - - -
الربع الثاني 2013 - - -
الربع الثالث 2013 - - -
الربع الرابع 2013 - - -
الربع الأول 2014 - - -
الربع الثاني 2014 - - -
الربع الثالث 2014 - - -
الربع الرابع 2014 - - -
الربع الأول 2015 - - -
الربع الثاني 2015 - - -
الربع الثالث 2015 - - -
الربع الرابع 2015 - - -
الربع الأول 2016 - - -
الربع الثاني 2016 - - -
الربع الثالث 2016 - - -
الربع الرابع 2016 - - -
الربع الأول 2017 - - -
الربع الثاني 2017 - - -
الربع الثالث 2017 - - -
الربع الرابع 2017 - - -
الربع الأول 2018 - - -
الربع الثاني 2018 - - -
الربع الثالث 2018 16.04 16.04 3.94
الربع الرابع 2018 17.10 17.10 4.32
الربع الأول 2019 19.33 19.33 5.74
الربع الثاني 2019 19.96 19.96 5.97
الربع الثالث 2019 22.28 22.27 6.29
الربع الرابع 2019 20.63 19.75 5.89
الربع الأول 2020 15.85 15.04 3.76
الربع الثاني 2020 95.89 73.65 4.82
الربع الثالث 2020 أكبر من 100 أكبر من 100 5.65
الربع الرابع 2020 سالب سالب 6.09
الربع الأول 2021 سالب سالب 5.77
الربع الثاني 2021 58.24 36.04 5.75
الربع الثالث 2021 45.81 33.68 7.20
الربع الرابع 2021 27.71 27.71 7.29
الربع الأول 2022 25.48 25.48 8.20
الربع الثاني 2022 19.20 19.20 5.74

التحليل القطاعي ( الايرادات - مليون)

مقارنة مع
الفترة مراكز رياضية رجالية مراكز رياضية نسائية
الربع الثالث 2017 181.04 3.79
الربع الأول 2018 159.48 18.04
الربع الثاني 2018 163.58 23.41
الربع الثالث 2018 174.66 35.63
الربع الرابع 2018 178.16 46.98
الربع الأول 2019 166.43 50.89
الربع الثاني 2019 169.38 49.65
الربع الثالث 2019 182.93 55.44
الربع الرابع 2019 199.51 70.70
الربع الأول 2020 145.52 52.15
الربع الثاني 2020 17.13 7.23
الربع الثالث 2020 159.40 52.08
الربع الرابع 2020 178.30 54.37
الربع الأول 2021 112.07 36.47
الربع الثاني 2021 167.56 54.31
الربع الثالث 2021 189.23 64.61
الربع الرابع 2021 195.94 65.09
الربع الأول 2022 175.45 56.17
الربع الثاني 2022 180.60 52.39

متوسط توقعات المحللين(مليون)‎

البند الربع الثاني 2022 (متوقع) الربع الثاني 2022 (فعلي) الفرق‬
متوسط 52.63 36.02 (31.6 %)

مقارنة توقعات المحللين بالنتائج الفعلية(مليون)

البند الربع الثاني 2022 (متوقع) الربع الثاني 2022 (فعلي) الفرق
الراجحي المالية 45.00 36.02 (19.9) %
سيكو 48.00 36.02 (25.0) %
هيرمس 51.00 36.02 (29.4) %
الأهلي المالية 54.00 36.02 (33.3) %
الجزيرة كابيتال 54.70 36.02 (34.1) %
أوبار كابيتال 63.10 36.02 (42.9) %

شاهد كل التعليقات بالموقع

تعليقات {{getCommentCount()}}

كن أول من يعلق على الخبر

{{Comments.indexOf(comment)+1}}
{{comment.FollowersCount}}
{{comment.CommenterComments}}

رد{{comment.DisplayName}} على {{getCommenterName(comment.ParentThreadID)}}

{{comment.DisplayName}} حساب موثّق

{{comment.ElapsedTime}}
loader Train
loader Train
عذرا : لقد انتهت الفتره المسموح بها للتعليق على هذا الخبر
الآراء الواردة في التعليقات تعبر عن آراء أصحابها وليس عن رأي بوابة أرقام المالية. وستلغى التعليقات التي تتضمن اساءة لأشخاص أو تجريح لشعب أو دولة. ونذكر الزوار بأن هذا موقع اقتصادي ولا يقبل التعليقات السياسية أو الدينية.

الأكثر مشاهدة

معلومات

روابط سريعة

Argaam.com حقوق النشر والتأليف © 2024، أرقام الاستثمارية , جميع الحقوق محفوظة