"السعودية للخدمات الأرضية" تسجل خسائر قدرها 336.2 مليون ريال بنهاية التسعة أشهر الأولى 2020.. وخسائر الربع الثالث 86.8 مليون ريال

2020/11/01 أرقام - خاص

 

سجلت الشركة السعودية للخدمات الأرضية، والتي تقوم بتقديم الخدمات الأرضية لعملائها من شركات الطيران في جميع مطارات المملكة خسائر قدرها 336.2 مليون ريال بنهاية التسعة أشهر الأولى 2020، مقارنة بأرباح 348.2 مليون ريال تم تحقيقها خلال نفس الفترة من عام 2019.



ملخص النتائج المالية (مليون )

البند 9 أشهر 2019 9 أشهر 2020 التغير‬
الإيرادات 1,940.44 895.17 (53.9 %)
اجمالي الدخل 558.89 (32.96) (105.9 %)
دخل العمليات 344.63 (301.73) (187.6 %)
صافي الدخل 348.19 (336.20) (196.6 %)
متوسط ​​عدد الأسهم 188.00 188.00 -
ربح السهم (ريال) 1.85 (1.79) (196.6 %)

 

قالت الشركة إن سبب تسجيل الخسائر خلال الفترة الحالية مقارنة مع الفترة المماثلة من العام السابق يعود إلى:

 

الإجراءات الاحترازية التي اتخذتها الحكومة عند تفشي فيروس كورونا باستثناء رحلات الإخلاء وبعض الرحلات الدولية وحتى عودة الرحلات الجوية المحلية مع وصول حجم العمليات إلى 43٪ نهاية شهر سبتمبر من حجم العمليات قبل انتشار الجائحة مما أدى إلى تأثير مباشر على عمليات الشركة أدى إلى انخفاض الإيرادات مقابل نفس الفترة من العام السابق بنسبة 54٪ بمبلغ 1،045 مليون ريال وأثر على ارتفاع مخصصات الذمم المدينة بمبلغ 37.7 مليون ريال في الفترة الحالية. أثرت جائحة COVID-19 بشكل غير مباشر على الاستثمار في حقوق الملكية مما ساهم في زيادة الخسائر بمبلغ 30.5 مليون ريال خلال الفترة الحالية مقارنة بالفترة السابقة.

 

على الرغم من التحديات التي تواجهها الشركة في ظل الجائحة، فقد نفذت الشركة عدة مبادرات تهدف إلى زيادة كفاءة التشغيل وبالتالي الحد من تأثير الجائحة على ربحية الشركة وضمان استمراريتها وقدرتها التنافسية مما أدى إلى انخفاض في التكاليف بمبلغ 436.6 مليون ريال للفترة الحالية منها (تخفيض في التكلفة بشكل دائم بمبلغ 31 مليون ريال لكل ربع سنة) مما ساهم في تقليل الخسائر إلى 336.2 مليون ريال (من الخسائر المقدرة بمبلغ 772.8 مليون ريال إذا لم يتم تحقيق هذه المبادرات. والذي انعكس في انخفاض تكاليف التشغيل بمبلغ 434 مليون ريال والمصروفات الإدارية بمبلغ 2.8 مليون ريال).

 

بالإضافة إلى مبادرات خفض التكلفة، اتخذت الشركة مبادرات معينة مثل فرصة زيادة المبيعات من خلال تقديم خدمات التطهير للطائرات بالإضافة إلى خدمات أخرى تجاوزت مبيعاتها 32 مليون ريال والتي ساهمت أيضًا في الحد من تأثير الجائحة على ربحية الشركة.



المقارنة الربعية (مليون)

مقارنة مع
البند الربع الثالث 2019 الربع الثالث 2020 التغير‬
الإيرادات 683.34 267.90 (60.8 %)
اجمالي الدخل 191.44 (10.22) (105.3 %)
دخل العمليات 113.75 (97.02) (185.3 %)
صافي الدخل 120.21 (86.79) (172.2 %)
متوسط ​​عدد الأسهم 188.00 188.00 -
ربح السهم (ريال) 0.64 (0.46) (172.2 %)

 

كما أرجعت الشركة سبب تسجيل الخسائر خلال الربع الحالي مقارنة مع الربع المماثل من العام السابق إلى:

 

الإجراءات الاحترازية التي اتخذتها الحكومة لمنع تفشي جائحة COVID-19 - باستثناء رحلات الإجلاء وعودة حركة الطيران الداخلية بما لا يتجاوز 43% من حجم عمليات التشغيل قبل الجائحة - والذي كان له تأثير مباشر أدى إلى انخفاض الإيرادات بنسبة 61% (بمبلغ 415.4 مليون ريال). كما أثرت جائحة COVID-19 بشكل غير مباشر على الاستثمار في حقوق الملكية في شركة الأمد السعودي والذي ساهم في خسارة بلغت 2.3 مليون ريال مقارنة بالربع المماثل من العام الماضي.


وعلى الرغم من التحديات التي واجهتها الشركة في ظل الجائحة، فقد قامت الشركة بالعديد من المبادرات تهدف إلى زيادة كفاء التشغيل وبالتالي تخفيف أثر الجائحة على ربحية الشركة وضمان استمراريتها وتنافسيتها، وتمكنت بفضل من الله من تحقيق مبادرات زيادة كفاءة التشغيل أدت إلى تخفيض التكاليف بقيمة 207 ملايين ريال لهذا الربع (منها تكاليف سيستمر تخفيضها بشكل دائم بقيمة 31 مليون ريال ربع سنوي) والتي ساهمت في تقليص الخسائر لتصل إلى 86,8 مليون ريال (من أصل خسائر كانت قد تقدر بـ 293,8 مليون ريال في حال عدم تحقيق هذه المبادرات).

 

بينما عزت الشركة سبب انخفاض الخسائر خلال الربع الحالي مقارنة مع الربع السابق إلى:

 

زيادة حجم العمليات من 18٪ إلى 43٪ مما أدى إلى تأثير مباشر على عمليات الشركة على زيادة في الإيرادات بنسبة 133٪ (152.8 مليون ريال). في حين سجلت مخصصات الذمم المدينة زيادة قدرها 6.1 مليون ريال مقارنة بالربع السابق ، أظهرت الأرباح غير المحققة من الاستثمار بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة تحسنًا قدره 3.8 مليون ريال وانخفضت الخسارة من الاستثمار المحتسب في حقوق الملكية بمبلغ 7.2 مليون ريال مقارنة بالربع السابق.

 

مع ارتفاع مستوى التشغيل، ارتفعت تكلفة التشغيل بمقدار 33.2 مليون ريال (13٪) وتكاليف الإدارة بمقدار و14.3 مليون ريال (30٪) وكانت الزيادة في التكلفة أقل مقارنة بالزيادة في الإيرادات بمقدار 152.8 مليون ريال (133٪) ويرجع ذلك أساسًا إلى الجهود المستمرة التي تبذلها الشركة لزيادة الكفاءة التشغيلية للحد من تأثير الجائحة على ربحية الشركة

 

معلومات إضافية:

 
كما قالت الشركة إن حقوق المساهمين (لا توجد حقوق أقلية) بنهاية الفترة قد بلغت 2609.69 مليون ريال، مقابل 2871.82 مليون ريال كما في نهاية الفترة المماثلة من العام السابق، وذلك بانخفاض قدره 9.13%.

 

وأشارت الشركة إلى:

 

مع تفشي جائحة كوفيد -19 وتعليق الرحلات الجوية التجارية المحلية والدولية اعتبارًا من منتصف مارس 2020 نتيجة الإجراءات الاحترازية التي اتخذتها الحكومة، شكلت إدارة الشركة لجنة تنفيذية لاستمرارية الأعمال والتي طورت العديد من المبادرات للحد من الآثار المالية لجائحة COVID-19 وتأثيره على النتائج المالية المتوقعة والتدفقات النقدية المرتبطة بها. وقدمت اللجنة مبادرات لزيادة كفاءة التشغيل من شأنها خفض التكاليف دون التأثير على قدرة الشركة على استعادة وضعها التشغيلي في حال رفع تعليق الرحلة، وتقليل الإجراءات الاحترازية التي تتخذها الجهات الرسمية للحد من انتشار كورونا. الفيروس. وتجدر الإشارة إلى أن تكاليف زيادة الكفاءة التشغيلية وتقليصها قد اقتصرت على ما يقرب من 520 مليون ريال سعودي (بما في ذلك ما يقرب من 120 مليون ريال سعودي من التكاليف التي سيتم تخفيضها بشكل دائم) ، تحقق منها 436.8 مليون ريال سعودي حتى نهاية الفترة الحالية. وستواصل الشركة تحقيق ما تبقى خلال ما تبقى من العام للحد من تأثير الجائحة على ربحية الشركة وضمان استمراريتها.


بدأت الرحلات الداخلية في العودة تدريجياً في بداية شهر يونيو ، ليرتفع حجم العمليات بنهاية الفترة الحالية إلى 43٪ مقارنة بالعمليات قبل الجائحة.

 

بلغت الخسارة الشاملة للفترة الحالية 336.2 مليون ريال مقابل الدخل الشامل 348.2 مليون ريال للفترة المماثلة من العام السابق بانخفاض قدره 196.6٪. لا يوجد لدى الشركة حقوق أقلية حيث بلغ إجمالي حقوق المساهمين 2،609.7 مليون ريال سعودي للفترة الحالية مقارنة بـ 2،871.8 مليون ريال سعودي للفترة المماثلة من العام الماضي بانخفاض قدره 9.1٪

عرض تقارير أخرى

سعر السهم

الشركة السعودية للخدمات الأرضية
50.50
1.25 2.54 %

الشركة السعودية للخدمات الأرضية (الخدمات الأرضية)

المزيد


المؤشرات المالية

الحالي
القيمة السوقية (مليون ريال) 9,494.00
قيمة المنشاة (مليون) 8,841.83
عدد الأسهم ((مليون)) 188.00
ربح السهم ( ريال) (أخر 12 شهر) 1.56
القيمة الدفترية ( ريال) (لأخر فترة معلنة) 12.65
القيمة الاسمية ( ريال) 10.00
مكرر الأرباح التشغيلي (آخر12) 33.50
مكرر الارباح (أخر 12 شهر) 32.41
مضاعف القيمة الدفترية 3.99
العائد على متوسط الأصول (%) (أخر 12 شهر) 6.9
العائد على متوسط حقوق المساهمين (%) (أخر 12 شهر) 12.7
المزيد


تطور النتائج المالية (مليون)

الفترة الإيرادات التغير اجمالي الدخل التغير دخل العمليات التغير
الربع الأول 2011 - - - - - -
الربع الثاني 2011 - - - - - -
الربع الثالث 2011 - - - - - -
الربع الرابع 2011 - - - - - -
الربع الأول 2012 - - - - - -
الربع الثاني 2012 - - - - - -
الربع الثالث 2012 - - - - - -
الربع الرابع 2012 - - - - - -
الربع الأول 2013 - - - - - -
الربع الثاني 2013 - - - - - -
الربع الثالث 2013 - - - - - -
الربع الرابع 2013 - - - - - -
الربع الأول 2014 - - - - - -
الربع الثاني 2014 500.10 - 198.45 - 156.82 -
الربع الثالث 2014 625.52 - 246.84 - 180.72 -
الربع الرابع 2014 597.88 - 172.57 - 121.65 -
الربع الأول 2015 622.53 - 156.14 - 92.78 -
الربع الثاني 2015 610.80 22.1 % 224.24 13.0 % 172.85 10.2 %
الربع الثالث 2015 661.14 5.7 % 220.77 (10.6 %) 165.80 (8.3 %)
الربع الرابع 2015 646.04 8.1 % 236.03 36.8 % 164.20 35.0 %
الربع الأول 2016 685.76 10.2 % 257.00 64.6 % 195.75 111.0 %
الربع الثاني 2016 692.45 13.4 % 252.28 12.5 % 192.66 11.5 %
الربع الثالث 2016 741.27 12.1 % 251.31 13.8 % 190.80 15.1 %
الربع الرابع 2016 607.19 (6.0 %) 163.66 (30.7 %) 96.20 (41.4 %)
الربع الأول 2017 643.79 (6.1 %) 222.66 (13.4 %) 149.17 (23.8 %)
الربع الثاني 2017 659.26 (4.8 %) 246.56 (2.3 %) 120.25 (37.6 %)
الربع الثالث 2017 697.26 (5.9 %) 227.75 (9.4 %) 159.06 (16.6 %)
الربع الرابع 2017 585.23 (3.6 %) 177.46 8.4 % 63.54 (34.0 %)
الربع الأول 2018 621.81 (3.4 %) 180.82 (18.8 %) 106.93 (28.3 %)
الربع الثاني 2018 659.90 0.1 % 189.43 (23.2 %) 111.95 (6.9 %)
الربع الثالث 2018 700.67 0.5 % 166.49 (26.9 %) 85.50 (46.2 %)
الربع الرابع 2018 571.66 (2.3 %) 147.70 (16.8 %) 66.72 5.0 %
الربع الأول 2019 609.07 (2.0 %) 173.15 (4.2 %) 105.77 (1.1 %)
الربع الثاني 2019 648.02 (1.8 %) 194.30 2.6 % 125.11 11.8 %
الربع الثالث 2019 683.34 (2.5 %) 191.44 15.0 % 113.75 33.0 %
الربع الرابع 2019 599.33 4.8 % 127.62 (13.6 %) 71.23 6.8 %
الربع الأول 2020 512.17 (15.9 %) 107.16 (38.1 %) (8.53) (108.1 %)
الربع الثاني 2020 115.09 (82.2 %) (129.89) (166.9 %) (196.19) (256.8 %)
الربع الثالث 2020 267.90 (60.8 %) (10.22) (105.3 %) (97.02) (185.3 %)


تطور الأرباح (مليون)

الفترة صافي الدخل التغير ربح السهم (ريال) بنود استثنائية صافي الدخل قبل البنود الاستثنائية ربح السهم قبل البنود الاستثنائية
الربع الأول 2011 - - - - - -
الربع الثاني 2011 - - - - - -
الربع الثالث 2011 - - - - - -
الربع الرابع 2011 - - - - - -
الربع الأول 2012 - - - - - -
الربع الثاني 2012 - - - - - -
الربع الثالث 2012 - - - - - -
الربع الرابع 2012 - - - - - -
الربع الأول 2013 - - - - - -
الربع الثاني 2013 - - - - - -
الربع الثالث 2013 - - - - - -
الربع الرابع 2013 - - - - - -
الربع الأول 2014 - - - - - -
الربع الثاني 2014 151.55 - 0.81 - 151.55 0.81
الربع الثالث 2014 176.83 - 0.94 - 176.83 0.94
الربع الرابع 2014 168.10 - 0.89 22.23 145.87 0.78
الربع الأول 2015 110.82 - 0.59 (98.00) 208.82 1.11
الربع الثاني 2015 174.28 15.0 % 0.93 - 174.28 0.93
الربع الثالث 2015 167.08 (5.5 %) 0.89 (31.50) 198.58 1.06
الربع الرابع 2015 168.88 0.5 % 0.90 12.46 156.42 0.83
الربع الأول 2016 192.14 73.4 % 1.02 - 192.14 1.02
الربع الثاني 2016 195.82 12.4 % 1.04 - 195.82 1.04
الربع الثالث 2016 193.71 15.9 % 1.03 - 193.71 1.03
الربع الرابع 2016 104.10 (38.4 %) 0.55 - 104.10 0.55
الربع الأول 2017 155.12 (19.3 %) 0.83 - 155.12 0.83
الربع الثاني 2017 122.28 (37.6 %) 0.65 - 122.28 0.65
الربع الثالث 2017 160.05 (17.4 %) 0.85 - 160.05 0.85
الربع الرابع 2017 64.05 (38.5 %) 0.34 - 64.05 0.34
الربع الأول 2018 106.66 (31.2 %) 0.57 - 106.66 0.57
الربع الثاني 2018 112.72 (7.8 %) 0.60 - 112.72 0.60
الربع الثالث 2018 92.68 (42.1 %) 0.49 - 92.68 0.49
الربع الرابع 2018 56.37 (12.0 %) 0.30 - 56.37 0.30
الربع الأول 2019 104.12 (2.4 %) 0.55 - 104.12 0.55
الربع الثاني 2019 123.86 9.9 % 0.66 - 123.86 0.66
الربع الثالث 2019 120.21 29.7 % 0.64 - 120.21 0.64
الربع الرابع 2019 75.17 33.3 % 0.40 - 75.17 0.40
الربع الأول 2020 (51.54) (149.5 %) (0.27) - (51.54) (0.27)
الربع الثاني 2020 (197.87) (259.8 %) (1.05) - (197.87) (1.05)
الربع الثالث 2020 (86.79) (172.2 %) (0.46) - (86.79) (0.46)

نسب الربحية

الفترة هامش الربح الإجمالي هامش دخل العمليات قبل الاستهلاك هامش الربح الصافي قبل الاستثناءات
الربع الأول 2011 - - -
الربع الثاني 2011 - - -
الربع الثالث 2011 - - -
الربع الرابع 2011 - - -
الربع الأول 2012 - - -
الربع الثاني 2012 - - -
الربع الثالث 2012 - - -
الربع الرابع 2012 - - -
الربع الأول 2013 - - -
الربع الثاني 2013 - - -
الربع الثالث 2013 - - -
الربع الرابع 2013 - - -
الربع الأول 2014 - - -
الربع الثاني 2014 - - -
الربع الثالث 2014 - - -
الربع الرابع 2014 - - -
الربع الأول 2015 32.99 % 29.56 % 29.12 %
الربع الثاني 2015 32.56 % 30.41 % 28.73 %
الربع الثالث 2015 31.04 % 29.51 % 29.19 %
الربع الرابع 2015 32.95 % 29.33 % 29.05 %
الربع الأول 2016 36.03 % 32.29 % 27.71 %
الربع الثاني 2016 35.98 % 31.76 % 27.67 %
الربع الثالث 2016 36.04 % 31.48 % 26.69 %
الربع الرابع 2016 33.90 % 29.16 % 25.15 %
الربع الأول 2017 33.15 % 27.84 % 24.16 %
الربع الثاني 2017 33.35 % 25.45 % 21.69 %
الربع الثالث 2017 33.01 % 24.68 % 20.77 %
الربع الرابع 2017 33.82 % 23.73 % 19.40 %
الربع الأول 2018 32.48 % 22.47 % 17.67 %
الربع الثاني 2018 30.24 % 22.34 % 17.30 %
الربع الثالث 2018 27.82 % 19.65 % 14.65 %
الربع الرابع 2018 26.80 % 20.04 % 14.43 %
الربع الأول 2019 26.63 % 20.94 % 14.40 %
الربع الثاني 2019 26.95 % 22.05 % 14.91 %
الربع الثالث 2019 28.13 % 24.05 % 16.10 %
الربع الرابع 2019 27.03 % 24.48 % 16.67 %
الربع الأول 2020 25.40 % 20.57 % 10.96 %
الربع الثاني 2020 15.51 % 9.62 % (2.83 %)
الربع الثالث 2020 6.33 % (2.08 %) (17.47 %)


بيانات السهم (ريال)

مقارنة مع
الفترة متوسط عدد الاسهم (مليون) ربح السهم (ريال) ربح السهم قبل الاستثناءات (ريال) القيمة الدفترية
الربع الأول 2011 - - - -
الربع الثاني 2011 - - - -
الربع الثالث 2011 - - - -
الربع الرابع 2011 - - - -
الربع الأول 2012 - - - -
الربع الثاني 2012 - - - -
الربع الثالث 2012 - - - -
الربع الرابع 2012 - - - -
الربع الأول 2013 - - - -
الربع الثاني 2013 - - - -
الربع الثالث 2013 - - - -
الربع الرابع 2013 - - - -
الربع الأول 2014 - - - -
الربع الثاني 2014 188.00 - - 12.63
الربع الثالث 2014 188.00 - - 12.96
الربع الرابع 2014 188.00 - - 13.22
الربع الأول 2015 188.00 3.23 3.63 13.20
الربع الثاني 2015 188.00 3.35 3.75 14.13
الربع الثالث 2015 188.00 3.30 3.87 15.02
الربع الرابع 2015 188.00 3.30 3.93 14.38
الربع الأول 2016 188.00 3.74 3.84 14.51
الربع الثاني 2016 188.00 3.85 3.95 14.90
الربع الثالث 2016 188.00 3.99 3.93 15.28
الربع الرابع 2016 188.00 3.65 3.65 15.83
الربع الأول 2017 188.00 3.45 3.45 15.36
الربع الثاني 2017 188.00 3.06 3.06 15.36
الربع الثالث 2017 188.00 2.88 2.88 15.56
الربع الرابع 2017 188.00 2.67 2.67 15.28
الربع الأول 2018 188.00 2.41 2.41 15.84
الربع الثاني 2018 188.00 2.36 2.36 15.79
الربع الثالث 2018 188.00 2.00 2.00 14.99
الربع الرابع 2018 188.00 1.96 1.96 15.30
الربع الأول 2019 188.00 1.95 1.95 15.78
الربع الثاني 2019 188.00 2.01 2.01 15.64
الربع الثالث 2019 188.00 2.15 2.15 15.28
الربع الرابع 2019 188.00 2.25 2.25 15.67
الربع الأول 2020 188.00 1.42 1.42 15.40
الربع الثاني 2020 188.00 (0.29) (0.29) 14.34
الربع الثالث 2020 188.00 (1.39) (1.39) 13.88

مضاعفات التقييم (حسب سعر السهم في نهاية الفترة)

مقارنة مع
الفترة مكرر الارباح مكرر الارباح التشغيلي مضاعف القيمة الدفترية
الربع الأول 2011 - - -
الربع الثاني 2011 - - -
الربع الثالث 2011 - - -
الربع الرابع 2011 - - -
الربع الأول 2012 - - -
الربع الثاني 2012 - - -
الربع الثالث 2012 - - -
الربع الرابع 2012 - - -
الربع الأول 2013 - - -
الربع الثاني 2013 - - -
الربع الثالث 2013 - - -
الربع الرابع 2013 - - -
الربع الأول 2014 - - -
الربع الثاني 2014 - - -
الربع الثالث 2014 - - -
الربع الرابع 2014 - - -
الربع الأول 2015 - - -
الربع الثاني 2015 21.78 19.44 5.17
الربع الثالث 2015 18.59 15.85 4.08
الربع الرابع 2015 13.70 11.53 3.15
الربع الأول 2016 10.90 10.61 2.81
الربع الثاني 2016 12.55 12.23 3.24
الربع الثالث 2016 10.15 10.32 2.65
الربع الرابع 2016 18.14 18.14 4.18
الربع الأول 2017 14.87 14.87 3.34
الربع الثاني 2017 14.71 14.71 2.93
الربع الثالث 2017 15.01 15.01 2.78
الربع الرابع 2017 14.74 14.74 2.57
الربع الأول 2018 15.28 15.28 2.32
الربع الثاني 2018 15.30 15.30 2.29
الربع الثالث 2018 17.59 17.59 2.35
الربع الرابع 2018 15.77 15.77 2.02
الربع الأول 2019 14.95 14.95 1.84
الربع الثاني 2019 14.36 14.36 1.84
الربع الثالث 2019 15.29 15.29 2.15
الربع الرابع 2019 15.59 15.59 2.24
الربع الأول 2020 16.11 16.11 1.49
الربع الثاني 2020 سالب سالب 1.96
الربع الثالث 2020 سالب سالب 2.20

متوسط توقعات المحللين(مليون)‎

البند الربع الثالث 2020 (متوقع) الربع الثالث 2020 (فعلي) الفرق‬
متوسط 10.70 (86.79) (911.1 %)

مقارنة توقعات المحللين بالنتائج الفعلية(مليون)

البند الربع الثالث 2020 (متوقع) الربع الثالث 2020 (فعلي) الفرق
الجزيرة كابيتال 10.70 (86.79) (911.1) %

شاهد كل التعليقات بالموقع

تعليقات {{getCommentCount()}}

كن أول من يعلق على الخبر

{{Comments.indexOf(comment)+1}}
{{comment.FollowersCount}}
{{comment.CommenterComments}}

رد{{comment.DisplayName}} على {{getCommenterName(comment.ParentThreadID)}}

{{comment.DisplayName}} حساب موثّق

{{comment.ElapsedTime}}
loader Train
loader Train
عذرا : لقد انتهت الفتره المسموح بها للتعليق على هذا الخبر
الآراء الواردة في التعليقات تعبر عن آراء أصحابها وليس عن رأي بوابة أرقام المالية. وستلغى التعليقات التي تتضمن اساءة لأشخاص أو تجريح لشعب أو دولة. ونذكر الزوار بأن هذا موقع اقتصادي ولا يقبل التعليقات السياسية أو الدينية.

الأكثر مشاهدة

معلومات

روابط سريعة

Argaam.com حقوق النشر والتأليف © 2024، أرقام الاستثمارية , جميع الحقوق محفوظة