كيف يخسر المستثمرون أكثر من نصف عوائدهم؟

يندفع كثير من المستثمرين نحو خيار يبدو آمناً، وهو الخروج من السوق أو تجميد أموالهم جانباً بانتظار «الأيام الأفضل»، لكن الأرقام تكشف أن هذا القرار قد يكون واحداً من أغلى الأخطاء المالية كلفةً التي يقع فيها أي مستثمر.

اعتمدت دراسة حديثة على بيانات مؤشر إس آند بي / تي إس إكس S&P/TSX المركب في كندا، للفترة الممتدة من يناير كانون الثاني 1986 حتى ديسمبر كانون الأول 2024، أظهرت أن استثماراً بقيمة 10 آلاف دولار كندي كان يمكن أن ينمو إلى أكثر من 241,179 دولاراً إذا تُرك دون مساس.

لكن، وبشكل صادم، مجرد تفويت 10 أيام فقط من أفضل أيام السوق كان كفيلاً بخفض العائد النهائي إلى 112,875 دولاراً، أي أكثر من نصف الأرباح.

أما تفويت 20 يوماً من الأيام الأقوى في السوق، فيؤدي إلى تقليص المحفظة بنسبة تتجاوز 70% لتصل إلى نحو 71,684 دولاراً.

ومع زيادة الأيام المفقودة إلى 60 يوماً، يتبخر معظم العائد ليبقى المستثمر عند حدود 18,084 دولاراً، أي عائد شبه معدوم مقارنة بما كان يمكن أن يحققه لو بقي في السوق.

تكشف هذه الأرقام درساً أساسياً وهو أن الأسواق تصعد وتهبط، لكن القدرة على الصبر والاستمرار هي ما يحسم النتيجة على المدى الطويل، الخروج خلال فترات التراجع قد يحميك من الخسائر المؤقتة، لكنه يحرمك من القفزات الكبرى التي تعوض تلك الخسائر وتضاعف الثروة.

أظهرت توصيات فيديليتي أن 92% من المتقاعدين الذين لديهم خطة مالية مكتوبة يشعرون بالرضا تجاه أوضاعهم، مقابل 73% فقط ممن يفتقرون إلى خطة.

وبين من لم يتقاعدوا بعد، 81% من أصحاب خطة مالية يشعرون بالأمان مقارنة بـ54% فقط من غير المخططين.

كذلك، فإن الكنديين الذين يعملون مع مستشار مالي أكثر احتمالاً بنسبة 72% للإعراب عن تفاؤلهم حيال فرص الاستثمار المستقبلية.

بكلمات أخرى، المستشار المالي لا يضع الخطط فحسب، بل يلعب دور الحاجز النفسي ضد الانجراف وراء الخوف في فترات الهبوط، ولعل هذا ما يفسر أن 69% من المستثمرين الذين يعملون مع مستشار يؤكدون أنهم أقرب إلى تحقيق أهدافهم المالية.

الدرس هنا واضح، وهو أن الجلوس على الهامش يكلّف كثيراً، من يلتزم بخطة طويلة المدى ويستعين بمرشد مالي ينجو من القرارات العاطفية ويضاعف فرص تحقيق الثروة.