صفقة مرتقبة بين بروزيبن وجنرال أتلانتيك.. ما التفاصيل؟

يعقد مجلس الإشراف لشركة بروزيبن سات.1 اجتماعاً في وقتٍ لاحق من يوم الأحد لمناقشة صفقة محتملة قد تمنح شركة الاستثمار الأميركية جنرال أتلانتيك حصة أقلية في المجموعة الإعلامية الألمانية، وفقاً لمصدرين مطلعين على الأمر.

وتُعدّ جنرال أتلانتيك شريكاً استثمارياً في الوحدات الرقمية لـ«بروزيبن»، التي تشمل منصة مقارنة الأسعار فيريفوكس، ومتجر العطور الإلكتروني فلاكوني، ومنصة المواعدة الإلكترونية بارشيب ميت جروب، وتسعى المجموعة الإعلامية الألمانية حالياً إلى بيع هذه الأصول.

من جانبها، أعلنت بروزيبن في وقتٍ سابق من هذا الشهر أنها تعمل على صفقة للاستحواذ على حصة الأقلية التي تمتلكها جنرال أتلانتيك في بارشيب ميت ونوكوم جروب، وهي الشركة القابضة التي تضم فيريفوكس وفلاكوني، على أن تموّل هذه الصفقة من خلال إصدار سندات إلزامية قابلة للتحويل أو عبر أسهم الخزينة.

وإذا تمت الصفقة، ستصبح بروزيبن سات.1 المالك الوحيد لهذه الأصول الرقمية، ما يسهم في إزالة عقبة رئيسية أمام بيع فيريفوكس وفلاكوني، إذ تمتلك جنرال أتلانتيك حالياً حق تعطيل هذه العمليات.

تصويت المساهمين وتمويل الصفقة

بحسب أحد المصادر، تدرس بروزيبن خياراً يتيح لها تجنب تصويت المساهمين عند إصدار الأسهم اللازمة لتمويل السندات القابلة للتحويل.

يمكن تحقيق ذلك من خلال زيادة رأس المال المشروطة، وهي آلية تسمح للشركة بإصدار ما يصل إلى 23.3 مليون سهم، أي ما يعادل 10 في المئة من إجمالي رأس المال، بموافقة مجلس الإشراف فقط، دون الحاجة إلى تصويت المساهمين.

وقد تؤدي زيادة رأس المال المشروطة إلى تقليص حصص المساهمين الحاليين، بمن فيهم المستثمر الرئيسي شركة «إم إف إي ميديا فور يوروب»، التي تملك ما يقارب 30 في المئة من بروزيبن، وهي نسبة قريبة من الحد الذي يستوجب تقديم عرض استحواذ إلزامي بموجب القوانين الألمانية.

وتخضع إم إف إي لسيطرة عائلة برلسكوني الإيطالية، وقد حصلت على حزمة تمويل بقيمة 3.4 مليار يورو لدعم استحواذ محتمل على بروزيبن في وقتٍ لاحق من العام الجاري، ضمن خطة لإنشاء شبكة إعلامية أوروبية ممولة بالإعلانات.

وفي حال تجاوزت إم إف إي حاجز 50% من حقوق التصويت، فقد تضطر بروزيبن إلى سداد 2.1 مليار يورو من ديونها، وفقاً لبند «تغيير السيطرة» في عقود ديونها، الذي يمنح الدائنين خيار المطالبة بالسداد الفوري.وبحسب أسعار السوق يوم الجمعة، بلغت القيمة السوقية لبروزيبن نحو 1.4 مليار يورو.