الأهلي المالية تحدد توصيتها والسعر المستهدف لسهم بدجت السعودية

شعار الشركة المتحدة الدولية للمواصلات - بدجت السعودية

أصدرت شركة الأهلي المالية تقريرا محدثا عن شركة بدجت السعودية حيث حددت توصيتها والسعر المستهدف للسهم.

وخفضت الأهلي المالية توصيتها إلى الحياد تجاه سهم بدجت السعودية مع تعديل السعر المستهدف عند 83.2 ريال.

وقالت الشركة إن الاستحواذ على عالم السيارات سيعزز من مكانة بدجت السعودية كلاعب مهيمن في السوق ويعزز التعاون التجاري من خلال حجم أسطول أكبر، وتسعير أقوى مع العملاء والموردين، ووفورات الحجم. 

وأضافت أن الضغط على أسعار الإيجار الطويل الأجل وأسعار البيع سيتم تعويضه من خلال نمو حجم الأسطول وتحقيق التآزر الناتج عن الاستحواذ. 

وذكرت أنه من المتوقع أن يؤدي الاستحواذ على عالم السيارات إلى زيادة إجمالي حجم أسطول بدجت إلى حوالي 55.5 ألف مركبة بحلول عام 2024 مقابل 35 ألف مركبة في عام 2023. ومع إضافة أعمالها من المتوقع أن تصل إيرادات التأجير إلى 1.06 مليار ريال (حوالي 43%) بحلول عام 2026 مقابل 808 ملايين ريال في عام 2024 (حوالي 42%). 

وتوقعت أن تنخفض هوامش التشغيل على أساس سنوي إلى 18.6% في عام 2024 (مقابل 23.4% في عام 2023) ولكن من المتوقع أن تتعافى تدريجيًا إلى 20.2% بحلول عام 2026 مدفوعة بتآزر عمليات الاندماج.

كما توقعت أن تحقق الشركة صافي الربح 294 مليون ريال في عام 2024 و368 مليون ريال في عام 2025 وارتفاعها إلى 411 مليون ريال في عام 2026.

وذكرت أنه على الرغم من أن زيادة المنافسة في السوق ستؤدي إلى انخفاض أسعار الإيجار والبيع في الأمد القريب، إلا أن زيادة حجم الأسطول وتآزر الاندماج سيدعمان التوقعات طويلة الأجل.