ما هو التمويل البذري؟

ما هو التمويل البذري؟

تعريف التمويل البذري

التمويل البذري هو الجولة الأولى من التمويل الذي تتلقاه الشركة للبدء في مزاولة نشاطها.

قد لا تتمتع الشركة في مرحلتها الأولى بسمعة راسخة أو حتى منتج أو خدمة ملموسة لجذب مستثمرين من الدرجة الأولى مثل أصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية والبنوك.

 لذا يعتمد المؤسسون على المدخرات الخاصة بهم، أو مدخرات الأصدقاء المقربين والأسرة، أو ما يسمى بالمستثمرين المُلاك لتمويل تكاليف الأعمال في وقت مبكر لتطوير مفهومهم.

وغالبا ما يستخدم التمويل البذري لدفع تكاليف  خطط العمل،  دراسة السوق،  تطوير النموذج الأوّلي،   إيجار المكتب،  المعدات،  الأتعاب القانونية، تكاليف براءات الاختراع، كشوف رواتب الموظفين، الرسوم الاستشارية، ميزانية التسويق.

آلية عمل التمويل البذري

قد لا تكون الفكرة التي تقوم عليها الشركة مغرية لجذب المستثمرين أو المؤسسات المالية المهتمة بمنح التمويلات، وهذا هو السبب في أن التمويل البذري يلعب دورًا حاسمًا في إضفاء الشرعية على مفهوم عمل المؤسس وترسيخه.

يمكن أن يختلف مبلغ الاستثمار ولكن يتراوح التمويل الأوّلي عادة بين 250 ألف دولار إلى 2 مليون دولار.

في مقابل الاستثمارات من المستثمرين الأوائل مثل العائلة والأصدقاء، قد يقدم المؤسس فوائد أو أشكال معينة من رأس المال.

يمكن أن يأتي هذا النوع من رأس المال في شكل هدية أو قرض أو صفقة عائد للأسهم في الشركة المستقبلية.

غالبًا ما تفشل الشركات الجديدة، لذلك تعتبر هذه المشاريع عالية المخاطر. ولكنَّ المستثمرين الأوائل الذين يتطلعون إلى الحصول على مكافآت عالية غالبا ما يرغبون في الاستثمار قبل أن يكون تقييم الشركة مرتفعا جدا.

أنواع التمويل البذري

يمكن أن يأتي التمويل البذري من مصادر عديدة: أموال المؤسس الخاصة، وعائلته وأصدقائه، والمستثمرين المُلاك، وحتى التمويل الجماعي. فيما يلي نظرة فاحصة على كل نوع من أنواع التمويل الأوّلي.

أموال مالك الشركة

في بعض الأحيان، يكون رأس المال الوحيد الذي يمتلكه المؤسس أو صاحب العمل هو أمواله الخاصة. ومع ذلك، يمكن أن يكون هذا كافياً لتجاوز مرحلة التطوير وجذب انتباه كبار المستثمرين.

فمن خلال التمويل الذاتي، يمكن للمالكين تحقيق أعمالهم دون التخلي عن الأسهم في وقت مبكر جدا.

تمويلات الأسرة والأصدقاء

واحدة من الأنواع الأكثر شيوعا للتمويل البذري يأتي من أقارب صاحب العمل. من المرجح أن تؤمن العائلة والأصدقاء بمفهوم العمل بسبب العلاقة الشخصية، وقد يكون محور اهتمامهم الوحيد هو العائد على استثماراتهم.

ولكن يجب على مالكي الشركة توثيق هذا النوع من التمويلات. إذ إن آخر شيء يحتاجه صاحب العمل هو سوء الفهم الذي يمكن أن يؤدي إلى انهيار العلاقات والقضايا القانونية.

المستثمر الملاك 

(Angel Investors)

المستثمرون الملائكة هم عادة الأفراد الذين يقدمون رأس المال للشركات الناشئة في مقابل حصة من الأسهم أو سندات قابلة للتحويل.

يبحث هؤلاء المستثمرون عن عائد قوي؛ وشركة ناشئة تتمتع بفريق إدارة جيد وخطة عمل؛ وفرصة للعب دور نشط في شكل الإرشاد أو عضوية مجلس الإدارة.

 التمويل الجماعي

يمكن أن يكون التمويل الجماعي وسيلة مثالية للشركات الناشئة للحصول على التمويل البذري. وهو ينطوي على تمويل جماعي قائم على حقوق الملكية، حيث يعطي المؤسس حقوق ملكية أو عائدا مستقبليا محتملا في العمل.

ومع ذلك، مع التمويل القائم على المكافآت - حيث توفر الشركات للمستثمرين تجارب حصرية أو إصدارات مبكرة من منتجاتها - بالإضافة إلى التبرعات وإقراض السوق، لا يحتاج المؤسسون الذين لديهم فكرة قوية إلى التخلي عن الأسهم لزيادة رأس المال الجماعي.

متى يحتاج صاحب الشركة إلى التمويل البذري؟

إن التمويل البذري هو مصدر مناسب للتمويل إذا كان هناك فكرة تجارية قابلة للتطبيق، ولكن هناك صعوبة في تمويل الفكرة والتأهل للحصول على قرض تجاري من مؤسسة مالية.

لا يملك بعض المؤسسين وأصحاب الشركات الأموال أو الوصول إلى رأس مال بدء التشغيل الذي يقدمه المستثمرون المحترفون والمؤسسات المالية.

إذا كان هذا هو وضع صاحب الشركة، فقد يكون التمويل البذري ضروريًا لدفع تكاليف الأبحاث أو معدات الأعمال أو الأبحاث أو الاستشاريين لتطوير أفكاره.

ولكن يجب أن يكون حذرًا حول التخلي عن الكثير من الأسهم في وقت مبكر. إذ إن الكثير من المستثمرين الذين لديهم حصة في الشركة يمكن أن يجعلوا الشركة أقل جاذبية لكبار المستثمرين في المستقبل.

التمويل البذري مقابل رأس المال الاستثماري

يختلف التمويل البذري عن رأس المال الاستثماري لأنه لا ينطوي على رجل أعمال يضمن حقوق الملكية في الشركة التي يتم تأسيسها.

غالبًا ما يتم توفير هذا النوع من التمويل (ولكن ليس دائمًا) من قِبل العائلة أو الأصدقاء عندما تكون هناك حاجة إلى مزيد من التمويل الخارجي من أجل النمو.

تستثمر معظم شركات رأس المال الاستثماري في الشركات التي أثبتت نجاحها.

أيضًا، يمكن لرؤوس الأموال المغامرة اختيار الاستثمار في الشركات الناشئة، ولكن عادة ما يكون هناك تركيز كبير على العوائد المالية.

كيفية تأمين التمويل البذري

عادة ما ينطوي التمويل البذري على استثمارات من الأصدقاء والعائلة، مما يجعله طريقة فريدة لتأسيس الشركة.

وبسبب هذه العلاقات الشخصية، يمكن أن يكون جمع التمويل البذري أسهل في كثير من الأحيان من أنواع رأس المال الأخرى.

ولكن ليس من السهل دائمًا إقناع الأشخاص الذين تعرفهم بإقراضك المال أو الاستثمار في فكرة المشروع.

الهدف الرئيسي للتمويل البذري هو دعم شركة ناشئة حتى تتمكن من جذب المزيد من التمويلات أو توليد تدفق نقدي خاص بها.

أفضل طريقة لزيادة التمويل البذري هي تقديم فكرة العمل بشكل احترافي، حتى لو كان المستثمرون هم من أفراد العائلة والأصدقاء المقربين.

وهنا تجدر الإشارة إلى أهمية تحديد شروط الاستثمار كتابةً والنظر في مقدار حقوق الملكية التي يرغب صاحب الشركة في التخلي عنها.