لماذا يعتبر نظام التقاعد في هولندا الأفضل في العالم؟

يهتم ملايين الأشخاص في كل دولة حول العالم بنظام التقاعد، والذي يحدد حجم الدخل المتاح لهم بعد الوصول إلى السن القانونية للتقاعد.

ويعتبر نظام التقاعد في هولندا بمثابة نموذج يحتذى به، مع تفوقه في أحدث قائمة لتقييم أفضل أنظمة التقاعد في العالم.

هولندا تتصدر القائمة

- تصدرت هولندا تصنيف أفضل أنظمة معاشات التقاعد في العالم خلال 2023، وفقًا للمؤشر السنوي الذي تصدره "ميرسر" بالتعاون مع "سي إف إيه إنستيتيوت".

- حصل نظام التقاعد الهولندي على إجمالي تقييم في المؤشر عند 85 نقطة، ارتفاعاً من 84.6 نقطة في العام الماضي، بدعم تحسن التدابير التنظيمية المرتبطة بالتقاعد المبكر.

- بينما حلت أيسلندا –التي كانت في الصدارة العام الماضي– في المرتبة الثانية بتقييم 83.5 نقطة، ثم الدنمارك ثالثة بـ 81.3 نقطة.

- لدى هذه الدول الثلاثة نظام تقاعد قوي من الدرجة الأولى، يوفر فوائد جيدة، ومستدام، ويتمتع بمستوى عال من النزاهة.

- يستند التحليل إلى أكثر من 50 عاملاً، تتراوح بين الدعم الحكومي والفوائد، والنمو الاقتصادي، والتنظيم، والتواصل.

- كما يهتم التقييم بمعالجة مجموعة كبيرة من القضايا، مثل ما إذا كان المتقاعدون يحصلون على دعم جيد ويتم الاعتناء بهم، وإذا كانت الأنظمة التقاعدية مبنية بطريقة يُتوقع أن تستمر لفترة طويلة.

- يقوم التصنيف بتقييم 74 دولة تغطي نحو 64% من سكان العالم، خلال رصد أنظمة التقاعد بناءً على الاستدامة والكفاءة والنزاهة.

- حذر مؤشر التقاعد العالمي من أن أنظمة التقاعد في أغلب الدول تخضع لضغوط ناتجة عن شيخوخة السكان، وارتفاع الدين الحكومي، ومستويات التضخم المرتفع.

- على الرغم من أن هولندا تقوم حاليًا بإصلاح برنامجها للمعاشات التقاعدية من الهيكل الجماعي إلى نهج أكثر فردية، إلا أن التقرير يرى أن النظام الجديد يقدم فوائد جيدة بعد التغيير، مدعومًا بقاعدة أصول قوية وتنظيم سليم.

خصائص رئيسية للنظام

- تبلغ قيمة صناعة التقاعد الخاصة في هولندا أكثر من 1.45 تريليون يورو (1.6 تريليون دولار)، وهي الأكبر في أوروبا.

- يعتبر نحو 30% من سكان هولندا أكبر من 65 عامًا، ما يتجاوز متوسط دول مجلس التعاون الاقتصادي والتنمية عند 28%.

- يبلغ سن المعاش في هولندا 66 عامًا و4 أشهر، كما سيرتفع في العام المقبل إلى 67 عامًا، مقارنة بـ 65 عامًا في 2018.

- تتحدث الحقائق عن نفسها، تعتبر معدلات الفقر بين كبار السن في هولندا ضمن أقل المستويات حول العالم، كما أن الفارق بين الدخل المتاح قبل التقاعد وبعده يعتبر ضئيلاً للغاية.

- يعمل نظام التقاعد الهولندي عبر آلية الدفع أولًا بأول لمعاش التقاعد الحكومي "إيه أو دبليو AOW"، بالإضافة إلى التمويل الرأسمالي للمعاش التقاعدي المهني.

- بشكل عام، يقوم نظام التقاعد الهولندي على ثلاث ركائز: معاشات الدولة، ومكان العمل، والمعاشات الخاصة.

- يقوم العمال وأصحاب العمال في هولندا بالدفع لصناديق التقاعد الخاصة، والتي تعد بمعاش تقاعدي نهائي عند مستوى محدد.

- يضاف النظام الخاص إلى نظام التقاعد الحكومي، ما يمكن العمال في هولندا من الاحتفاظ بمعظم دخلهم عند التقاعد.

- يشمل النظام الهولندي استمرار صناديق التقاعد في تحمل مخاطر الاستثمار على أساس جماعي قبل تاريخ التقاعد وأثناء دفع المعاش التقاعدي، ما يوفر معاشات تقاعد جيدة للمشاركين.

- تبلغ قيمة أصول التقاعد الممولة برأس المال في هولندا أكثر من 1.400 تريليون يورو، ما يعادل ضعف الناتج المحلي الإجمالي الهولندي.

- تبرز قوة النظام التقاعدي الهولندي في خصائص رئيسية تشمل رأس المال التقاعدي الضخم، والتضامن وتقاسم المخاطر الجماعية، والطابع غير الهادف للربح، والاهتمام الدائم بالتحكم في التكاليف.

تحديات وتعديلات مقترحة

- كان يُنظر إلى النظام الهولندي باعتباره نموذجا يحتذى به، لكنه واجه صعوبات في السنوات الأخيرة.

- كانت معدلات الفائدة وأقساط التأمين منخفضة للغاية، بحيث لم تسمح للأموال بالتعويض عن مستويات التضخم المرتفعة، ما يهدد بخفض الفوائد التي يحصل عليها المتقاعدون بشكل كبير.

- ذكر البنك المركزي الهولندي أن صناديق التقاعد تقدم وعودًا بشأن حجم استحقاقات التقاعد التي تنوي دفعها للأعضاء، لكن في حال كانت العوائد على الاستثمارات أقل من المتوقع، فلن تتمكن الصناديق من الوفاء بوعودها، ما يبرر الحاجة إلى التغيير.

- أقر البرلمان الهولندي تعديلات في نظام التقاعد، من شأنها أن تؤدي إلى تغيرات كبيرة في نظام تخصيص الأصول.

- النظام الجديد يعني الانتقال من نظام تقاعد يعمل بـ"مزايا محددة" إلى نموذج "المساهمة المحددة"، حيث لن تقدم صناديق التقاعد وعودًا بشأن دخل التقاعد للأعضاء.

- من المقرر أن تبدأ صناديق التقاعد الهولندية في تطبيق القواعد الجديدة بحلول عام 2028.

- بموجب القواعد الجديدة، ستحدد صناديق التقاعد الهولندية – البالغ عددها نحو 180 صندوقاً، للعمال والمتقاعدين أي جزء من الوعاء الجماعي ينتمي إليهم بالفعل، وما هي الفوائد التي يمكنهم توقعها بشكل واقعي.

- عبر النظام الجديد، سيتم تخصيص مساهمة كل عضو في المعاش التقاعدي إلى رأسمال التقاعد الخاص به، ما سيمنع الأشخاص من تكوين معاشات تقاعد أكثر أو أقل مما ينبغي مقارنة بالمساهمات المدفوعة.

- كما يجعل النظام الجديد أيضًا من الأسهل على الصناديق زيادة المدفوعات في حال تحسن أداء الاستثمارات، كما يمكنهم خفضها في حال هبوط الأسواق.

- لكن، سيتم إنشاء آليات التضامن لتخفيف تأثير السنوات السيئة على الاستثمارات والتأكد من استمرار حصول المتقاعدين على معاشات التقاعد طوال حياتهم.

- يمكن لمقدمي المعاشات التقاعدية القيام بنهج استثماري مختلف بناءً على أعمار المشتركين، حيث يمكن الاتجاه لاستثمارات أكثر خطرًا بالنسبة لصغار السن الذين لا يزال أمامهم وقت طويل قبل التقاعد، بينما سيتم تفضيل النهج الأمن فيما يتعلق بكبار السن.

- قال "هانز فان ميرتن" أستاذ قانون التقاعد الأوروبي في جامعة "أوتريخت" إنه من الصعب التنبؤ بما إذا كان نظام التقاعد الجديد سيكون أفضل للأفراد، لكن من المرجح أن يكون هناك بعض القدرة على استيعاب صدمات السوق.

- أشار تقرير "ميرسر" إلى أنه يمكن تحسين نظام التقاعد الهولندي من خلال خفض مستويات ديون الأسر، وزيادة معدل مشاركة القوى العاملة من كبار السن مع ارتفاع متوسط العمر.

المصادر: أرقام – بينسيون فيدريتي – سي إن بي سي – رويترز – فايناشنال تايمز – البنك المركزي الهولندي - إكسباتيكا

تقرير: Mercer CFA Institute Global Pension Index 2023