فيتش تؤكد تصنيف جي إف إتش عند B مع نظرة مستقبلية مستقرة

شعار مجموعة جي إف إتش المالية

 أكدت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني، تصنيف القدرة على الوفاء بالالتزامات المالية طويلة وقصيرة المدى لـ مجموعة جي إف إتش المالية عند الدرجة B، مع نظرة مستقبلية مستقرة.

ووفقا لبيان المجموعة، أكدت الوكالة على التصنيف الأول غير المضمون، طويل الأجل للصكوك البالغ قيمتها 500 مليون دولار المستحقة في عام 2025 والصادرة عن شركة صكوك جي إف إتش المحدودة بالدرجة B، مع تصنيف استرداد بدرجة RR4.

وتمت إعادة تأكيد تصنيفات مجموعة جي إف إتش من قبل وكالة فيتش مع الأخذ في الاعتبار عدة عوامل تمثلت في ما يلي:

- نجاح فريق الإدارة في جهوده بتطوير نموذج أعمال يركز على تحقيق مصادر دخل أكثر استقرارا تقوم على الرسوم.

- شملت محركات التصنيف الرئيسية نموذج الأعمال المتطور لجي إف إتش.

- أحرزت الإدارة تقدما في تنفيذ استراتيجية الحد من المخاطر في السنوات الأخيرة، وتنمية أنشطة الخزانة، وزيادة الأعمال المدرة للرسوم من إدارة الاستثمار والحد من الاستثمارات العقارية غير السائلة القديمة.

- التأكيد على الربحية الإجمالية لجي إف إتش بوصفها بأنها معتدلة، مع ملاحظة أن الرسملة والسيولة تتماشيان معا وتتجاوزان المعايير التنظيمية، على التوالي.

- سلطت الوكالة الضوء على أنشطة الخزينة للمجموعة (26% من الإيرادات في عام 2022) باعتبارها نشاطاً متناميا ومساهما كبيرا في الأرباح، بالنظر لأنها بدأت منذ بضع سنوات فقط.، إذ يُعتقد أن هذه الأنشطة تضيف الاستقرار إلى أرباح جي إف إتش.

- أعمال إدارة الاستثمار للمجموعة كانت ذات أولوية استراتيجية، حيث شكلت الأنشطة المصرفية الاستثمارية (حوالي 27% من الإيرادات في عام 2022) لتكون بذلك مساهما مهما في صافي أرباح جي إف إتش.

هدف الإدارة المتمثل في زيادة أصول المجموعة التي تدر رسوماً (حاليا: 7.8 مليار دولار، وفي عام 2021: 5.7 مليار دولار) على المدى المتوسط، وذلك بشكل أساسي من خلال النمو على المستوى الخارجي الذي يستهدف أسواق الولايات المتحدة والمملكة المتحدة.

- عمليات الاستحواذ الأخيرة، بما في ذلك شركة Roebuck Asset Management  في المملكة المتحدة وStudent Quarters Asset Management و Big Sky Asset Management  في الولايات المتحدة.

- الأعمال المصرفية التجارية للمجموعة من خلال المصرف الخليجي التجاري كمساهم كبير في إيرادات المجموعة (حوالي 18% في عام 2022) وصافي الربح، فضلاً عن كونها مصدر دخل أكثر استقرارا.

- تنقية الميزانية العمومية في السنوات الأخيرة أدت لتحسن جودة أصول المصرف الخليجي التجاري وأصبح مهيأً لبيئة معدلات الفائدة المرتفعة.

- انخفاض تعرض جي إف إتش بشكل كبير للاستثمارات غير السائلة وغير المدرجة، والتي تتعلق أساسا بالاستثمارات العقارية والتعرض لبيئات التشغيل ذات التصنيف المنخفض.

- الامتياز الخاص بجي إف إتش في البحرين باعتبارها بنكاً استثمارياً إسلامياً بالجملة والمالك الأكبر للمصرف الخليجي التجاري.