كيف تدير استثمارًا ناجحًا في سوق الأسهم؟

7 نصائح لتحقيق النجاح في الاستثمار وإدارة المحافظ

النصيحة

الشرح

1- التركيز على تحقيق

هامش الأمان

- أكد بنيامين جراهام الذي يعد الأب الروحي لمبدأ تحليل الأمان، أهمية بناء هامش أمان في الاستثمارات، من أجل حماية المحفظة الاستثمارية.

- هناك طريقتان لتطبيق مبدأ هامش الأمان في عملية اختيار الاستثمار المناسب، والطريقة الأولى هي الحذر عند إجراء التقييمات، إذ يتوصل العديد من الأشخاص إلى استنتاجات خاطئة لما يمكن أن يحدث في المستقبل، بناءً على تقييم الأوضاع الحالية، فعندما تكون الأوضاع جيدة، يصبحون متفائلين للغاية بشأن المستقبل، والمشكلة في هذه الحالة أنه من الممكن أن يستثمروا الكثير من الأموال في شركات سيئة.

- تتمثل الطريقة الثانية في اختيار الاستثمار المناسب بعناية، فمن المهم أن يشتري المستثمر الأصول المتداولة بسعر قريب من تقديره للقيمة الجوهرية، في حالة إذا كانت الشركة ممتازة فقط، وأن يشتري الأصول المتداولة بسعر أقل من القيمة الجوهرية في حالة الشركات الأخرى.

2- استثمر فيما تفهم

- لا يمكن لأي شخص أن يقدر بشكل صحيح الأرباح المستقبلية لشركة ما، إذا لم تكن لديه معرفة بالمجال الذي تعمل به تلك الشركة، ومن ثم إذا لم يكن لدى المستثمر معرفة أو خبرة بالصناعة التي تعمل بها الشركة، فقد لا يكون من الحكمة شراء أسهمها، وعليه أن يستثمر بدلاً من ذلك في الأعمال التي يفهمها.

3- قياس الأداء التشغيلي

وليس سعر السهم

- يقيم العديد من المستثمرين الأصول على أساس سعر سهمها الحالي، إلا أن سعر الأسهم يزداد أو يقل على المدى الطويل بناءً على أداء الشركة، ومن ثم يجب قياس أداء الشركات وليس سعر أسهمها، ويجب على المستثمرين الاحتفاظ بالأصول التي تدر مبالغ مالية متزايدة باستمرار.

4- تقليل التكاليف

والنفقات والرسوم

- يمكن أن يتسبب التداول المتكرر في تقليل الأرباح على المدى الطويل، بسبب العمولات والرسوم والضرائب، لذلك من المهم تقليل مثل هذه النفقات بتجنب التداول المتكرر الذي لا يحقق نتائج جيدة على المدى الطويل.

5- التفكير بعقلانية بشأن

الأسعار

- ينسى العديد من الأشخاص أن الاستثمار السيئ عندما يكون سعر السهم 40 دولاراً على سبيل المثال، قد يصبح استثماراً جيداً عند انخفاض سعر السهم إلى 20 دولاراً.

- من المهم أن ينظر الأشخاص إلى انخفاض الأسعار كفرصة لشراء المزيد من الأسهم، والتي يمكن بيعها فيما بعد عندما تزداد أسعارها، لكن المشكلة أن أغلب الأشخاص يشعرون بدلاً من ذلك بالحماس تجاه الأسهم التي تزداد أسعارها بسرعة.

6- الانتباه للفرص

- يحرص المستثمر الشهير بيتر لينش على البحث عن الفرص في كل مكان، فخلال فترة عمله في شركة "فيديليتي للاستثمارات" كان يسافر، ويلقي نظرة على الشركات عن قرب، ويختبر منتجاتها، ويتحدث إلى المديرين، وقد مكنه ذلك من العثور على فرص استثمارية رائعة، وبالمثل يحتاج المستثمرون أيضاً لأن ينتبهوا جيداً للفرص.

7- تخصيص رأس المال

بناءً على تكلفة الفرصة

البديلة

- قد يحتار المستثمر بشأن أين يستثمر أمواله، ويتساءل ما إذا كان عليه أن يستثمرها في شراء السندات الحكومية أم الأسهم العادية أم غير ذلك من خيارات.

- لكي يستقر المستثمر على الخيار الأفضل بالنسبة له، عليه أن يتخذ قراراته بناءً على تكلفة الفرصة البديلة، وهي الفائدة التي من الممكن أن يحصل عليها من الفرصة البديلة، أو الخسارة التي يمكن تكبدها في حالة عدم اختيار هذه الفرصة البديلة.