"موديز" تثبت تصنيف "بنك بوبيان" عند "Baa1"

أعلن سوق الكويت للاوراق المالية بانه ورد اليه كتاب من بنك بوبيان (بنك بوبيان) نصه كالاتي:

عملاً بأحكام البند 'ثالثاً' الفقرة (18) من تعليمات هيئة أسواق المال الصادرة بشأن الإفصاح عن المعلومات الجوهرية وآلية الإعلان عنها، نود الإفادة بأن وكالة موديز للتصنيف الائتماني قد قامت بمراجعة أوضاع مصرفنا مؤخراً وأصدرت تقريراً تم بموجبه تثبيت كافة عناصر تصنيف البنك وذلك وفقاً للتفصيل الآتي:

عناصر التصنيف :

1. النظرة المستقبلية: مستقرة (Stable).

2. تصنيف الودائع طويلة الأجل: بي ايه ايه 1 (Baa1) .

3. تصنيف الودائع قصيرة الأجل: بي 2 (P-2).

4. التقييم الائتماني الأساسي: بي ايه 1 (Ba1).

5. التقييم الائتماني الأساسي المعدل بي ايه ايه 1 (Baa1).

إن تثبيت عناصر التصنيف هو انعكاس لما يلي:

- قوة الاقتصاد الكويتي الكلي.

- متانة مقاييس جودة أصول البنك بالرغم من وجود بعض التركزات .

- ربحية معتدلة ومتصاعدة.

- اعتماد غير قوي على مصادر تمويل السوق وتوافر مصادر سيولة مرتفعة.

- استمرار وجود توقعات قوية ترجح حصول البنك على دعم البنك الأم ( البنك الوطني).

اعتبارات التقييم :

- قوة الاقتصاد الكويتي الكلي

ان تصنيف البنك يتلقى الدعم من التقييم الكلي القوي لدولة الكويت، مع العلم ان نشاطه التمويلي بنسبة 99,6% إلى عملاء في الكويت والشرق الأوسط.

وتستند قوة الاقتصاد الكويتي إلى احتياطات كبيرة في النفط والغاز وأصول خارجية مرتفعة ونسبة مديونية متدنية جداً، بالرغم من عدم تنوع مصادر دخل الدولة ووجود بعض المخاطر المحيطة.

- جودة الأصول العالية ونسب التغطية الجيدة

ان جودة أصول البنك من أهم العناصر الدافعة لتقييم البنك القوي بالرغم من بعض التركزات ، وقد تمثل ذلك في انخفاض نسبة القروض الغير منتظمة والتي استقرت على 1.1% كما في 31 ديسمبر 2014 منخفضة من 11% كما في ديسمبر 2009 مقارنة مع متوسط البنوك الكويتية والبالغ 4% وتتمايز حتى عن المتوسط العالمي الذي يبلغ 2.4% لدى البنوك العالمية التي تحمل التقييم الائتماني الأساس بدرجة Ba1.

هذا بالإضافة إلى ذلك ارتفاع نسبة تغطية الديون إلى نحو 198 % في نهاية 2014 من نحو 45% فقط في نهاية 2009 بالمقارنة مع متوسط تغطية لدى البنوك المحلية يبلغ 124%.

أن النمو السريع للبنك هو عامل إيجابي كبير لربحية البنك إلا ان ذلك يولد ضغوطاً على مقاييس جودة الأصول وتنامي مخاطر التشغيل هذا فضلاَ عن تنامي التركزات في بعض القطاعات الاقتصادية وخاصة القطاع العقاري رغم أن هذا الأمر ينسحب على كل البنوك الكويتية الأخرى، إلا أننا نتوقع بأن البنك سوف يستمر بالمحافظة على مقاييس جودة أصوله القوية خلال 2016.

- رسملة قوية بالرغم من تراجع في مستوى الرسملة إلا أنها ستبقى مدعومة بربحية متصاعدة وسياسة رسملة الأرباح:

ان نسبة حقوق الملكية المادية (Tangible Common equity – TCE–) إلى الأصول المرجحة بالمخاطر (RWAS) انخفضت إلى 21.5% في ديسمبر 2014 من نسبة 32.5% كما في ديسمبر 2012.

وهذا يعتبر ايجابياً مقارنة مع متوسط البنوك المحلية البالغ 13.9% و المتوسط العالمي البالغ 12.9 % .

ان استمرار تراجع قوة مقاييس الرسملة في البنك مردها الى النمو السريع للبنك فضلاً عن الأجزاء المخصصة من رأس المال لزيادة حصة البنك في بنك معاملات إندونيسيا وبنك لندن والشرق الأوسط ، ومع ذلك فإن زيادة رأس مال البنك التي تمت في سنة 2010 مع اعتماد سياسة رسملة الأرباح لغاية 2014 قد ساهمت في تدعيم رسملة البنك .

- اعتدال ربحية البنك وتصاعدها

ان نسبة صافي الربح إلى اجمالي أصول البنك المادية قد تحسنت لتبلغ 1.1% في سنة 2014 واستقرارها على نفس السنة خلال النصف الأول من سنة 2015 وذلك مقارنة مع نسبة 0.5% سنة 2012، وهي تنسجم مع متوسط النسبة المحلية والمتوسط العالمي البالغ 1.1%.

ان نسبة التكلفة الى الإيرادات تحسنت في البنك لتبلغ 44% في النصف الأول من سنة 2015 مقارنة مع نسبة 56% في ديسمبر 2012.

وهي لاتزال أقل من متوسط النسبة لدى البنوك المحلية البالغ 41% إلا أنها أفضل من المتوسط العالمي البالغ 53% .

ان الوكالة تتوقع استمرار تحسن ربحية بنك بوبيان بالرغم من ضغوط المنافسة المحلية وقيود السيولة

- اعتماد غير قوي على مصادر تمويل السوق وتوافر مصادر سيولة مرتفعة

ان نسبة تمويل السوق الى أصول البنك المصرفية (Market funds to tangible banking assets ratio) قد بلغت 8.6% في ديسمبر 2014 و 9.9% في يونيو 2015 نزولاً من 11% في ديسمبر 2012 وتعد الأفضل مقارنة مع 25.9 % متوسط البنوك المحلية و 2.8% المتوسط العالمي ، على الرغم من وجود بعض التركزات في الودائع كما هو حال كافة البنوك المحلية و الخليجية.

مدلولات التقييم :

تصنيف الودائع طويلة الأجل 'بي أيه أيه 1 (Baa1)' :

تعتبر الالتزامات المصنفة ضمن الفئة 'بي ايه ايه (Baa)' ذات جودة متوسطة وعرضه لمخاطر ائتمان معتدلة.

كما يشير الرقم 1 إلى الترتيب في أعلى فئة التصنيف العام.

تصنيف الودائع قصيرة الأجل 'بي2 (P-2)':

يتميز المصدرون (أو المؤسسات الداعمة) المصنفة ضمن الفئة 'برايم – 2' بقدرة قوية على سداد التزامات الديون قصيرة الأجل.

التقييم الائتماني الأساسي: بي ايه 1 (Ba1):

يتميز المصدرون الذين يتم تقييمهم ضمن الفئة 'بي ايه' بقوة مالية مضاربية سواء متأصلة أو قائمة بذاتها وبالتالي فهم عرضة لمخاطر ائتمان اساسية بدون الأخذ في الاعتبار إمكانية الحصول على دعم غير عادي من المجموعة التابعة لها أو من الحكومة.

يشير الرقم 1 إلى الترتيب في أعلى فئة التصنيف .