انخفاض ارباح "لازوردي" إلى 72 مليون ريال (- 29%) بنهاية عام 2016 .. وخسائر الربع الرابع 770 مليون ريال
2017/01/18
أرقام - خاص
عرض تقارير أخرى
انخفضت ارباح شركة لازوردي للمجوهرات، التي تعمل في إنتاج وتصنيع وتشكيل المشغولات الذهبية والمجوهرات إلى 72 مليون ريال بنهاية عام 2016 بنسبة قدرها 29%، مقارنة بارباح 100.6 مليون ريال تم تحقيقها خلال نفس الفترة من عام 2015 ، كما يوضح الجدول التالي:
ملخص النتائج المالية (مليون )
| البند | 2015 | 2016 | التغير |
|---|---|---|---|
| الإيرادات | 2,814.20 | 2,018.30 | (28.3 %) |
| اجمالي الدخل | 339.33 | 244.54 | (27.9 %) |
| دخل العمليات | 149.48 | 68.00 | (54.5 %) |
| صافي الدخل | 100.57 | 71.95 | (28.5 %) |
| متوسط عدد الأسهم | 50.51 | 50.51 | - |
| ربح السهم قبل البنود الاستثنائية | 1.99 | 0.55 | (72.4 %) |
| ربح السهم (ريال) | 1.99 | 1.42 | (28.5 %) |
قالت الشركة ان سبب انخفاض الارباح خلال الفترة الحالية مقارنة مع الفترة المماثلة من العام السابق يعود إلى:
1. انخفاض الايرادات التشغيلية للشركة والتى بلغت 405,4 مليون ريـال سعودي للفترة الحالية، بنسبة انخفاض 23,5% قياساً بالفترة ذاتها من العام الماضي حيث حققت 530,1 مليون ريـال، وذلك بسبب الهبوط الحاد في حجم الإنفاق الاستهلاكي عبر جميع الأسواق. وأشارت النتائج بحسب المنطقة الجغرافية إلى تراجع الإيرادات التشغيلية في المملكة العربية السعودية بنسبة 14,0%، وفي مصر بنسبة 31,8%، وبلدان مجلس التعاون الخليجي بنسبة 26,8%، والصادرات بنسبة 70,4%. أما بحسب قنوات البيع، فقد تراجعت عمليات البيع بالجملة بنسبة 27,6%، فيما انخفضت عمليات البيع بالتجزئة بواقع 1,9%. كما اشارت الشركة الى انه:
2. انخفضت تكلفة الإيرادات التشغيلية بنسبة 15,3% بفضل الخطوات الاستباقية للإدارة لخفض التكاليف الثابتة، على الرغم من تراجع مستويات الإنتاج، و التفاوض لخفض أسعار المواد الأولية، والحد من نفقات اليد العاملة، وتحسين الإنتاجية.
3. تراجع اجمالي الربح خلال العام الى 243,9 مليون ريـال، وهو ما يمثل تراجعاً من 339,3 مليون ريال أي بنسبة 28,1% قياساً بالفترة ذاتها من العام الماضي. كما نجحت الشركة بتسجيل هامش ربح إجمالي قدره 60,2%، وهو ما يعتبر انخفاضاً طفيفاً مقارنةً بالفترة ذاتها من العام الماضي وذلك بالرغم من تراجع حجم المبيعات.
4. انخفضت نفقات البيع والتسويق بنسبة 2,3% بفضل تقليص نفقات طاقم العمل، والإنفاق على الإعلانات، وتكاليف البيع المباشر المرتبطة بانخفاض حجم المبيعات.
5. انخفضت النفقات العامة والإدارية بنسبة 18.4% نتيجة للخطوات التي اتخذتها الإدارة على صعيد تقليص التكاليف.
6. ارتفاع قيمة إهلاك العقارات والتجهيزات والمعدات بنسبة 7,1% نتيجة مواصلة الاستثمار في نفقات الرأسمالية ولاسيما في خط المجوهرات التركية الجديد في مصر ومحال التجزئة الجديدة.
7. بلغ الدخل التشغيلي على مدار 12 شهراً 66,9 مليون ريـال سعودي، أي بانخفاض قدره 55% مقارنة مع 149,5 مليون ريـال خلال الفترة ذاتها من العام الماضي.
8. انخفضت تكاليف التمويل بنسبة 1,4% نتيجة لخفض رأس المال العامل، وذلك بالرغم من وجود زيادة طفيفة في معدلات قروض الذهب.
9. بلغت (النفقات)/ الدخل الأخرى مبالغ 58,4 مليون ريـال سعودي تضمنت بشكل أساسي الأرباح الأستثنائية من فروق العملة الأجنبية مقارنةً مع ربح بواقع 4,3 مليون ريـال في العام الماضي.
10. انخفضت نفقات الزكاة وضريبة الدخل بنسبة 10,5% نتيجة انخفاض صافي الدخل.
11. وصل صافي الدخل لعام 2016 إلى 74,6 مليون ريـال سعودي بانخفاض بلغ 26,0 مليون أو نسبة 25,8% مقارنة مع 100,6 مليون ريـال في العام الماضي.
12. بلغت نسب إجمالي الربح، والدخل التشغيلي، وصافي الدخل من الإيرادات التشغيلية 60,2% و16,5% و18,4% على التوالي بالمقارنة مع 64,0% و28,2% و19,0% في العام الماضي.
كما ارجعت الشركة سبب تسجيل خسائر خلال الربع الحالي مقارنة مع الربع المماثل من العام السابق إلى:
1.انخفاض الإيرادات التشغيلية للربع الرابع بنسبة 48% لتصل الي 46,3 مليون ريال سعودي، مقارنةً بنفس الربع من العام الماضي والذي بلغت فيه الإيرادات التشغيلية 88,9 مليون ريال. ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى التباطؤ في الانفاق الاستهلاكي عبر جميع الأسواق، بالإضافة إلى الإجراءات التي اتخذتها الشركة لخفض المخزون لدى تجار التجزئة لضمان حصول المستهلكين على أحدث المنتجات الجديدة لمواكبة توجهات السوق، بالإضافة إلى خفض حسابات الذمم المدينة ورأس المال العامل وتكلفة التمويل.
واستناداً إلى الانتشار الجغرافي، فقد تراجعت الإيرادات التشغيلية في المملكة العربية السعودية بنسبة 16,8%، ومصر بنسبة 69,2%، ودول مجلس التعاون الخليجى بنسبة 49,6%، والتصدير بنسبة 124,9%. أما على صعيد قنوات التوزيع، فتراجعت عمليات البيع بالجملة بنسبة 63,6%، بينما ارتفعت عمليات البيع بالتجزئة بنسبة 12,9%. في المملكة العربية السعودية، تأثر الطلب بالتباطؤ المستمر في الإنفاق الاستهلاكي بفعل تباطؤ الاقتصاد، وقد دفعت جميع هذه العوامل الشركة إلى إبطاء مبيعاتها للعملاء للوصول بالمخزون لدى تجار التجزئة إلى المستوى الأمثل. وينطبق التوجه ذاته على أسواق التصدير الخليجية الأخرى نظراً لتأثر كامل المنطقة بتراجع أسعار النفط. وفي مصر، أدى تعويم الجنيه إلى ارتفاع معدل تضخم أسعار السلع الاستهلاكية ليؤثر ذلك على القوة الشرائية للمستهلكين المصريين. كما اشارت الشركة الى انه:
2. ارتفعت تكايف الإيرادات التشغيلية بنسبة 2% بفعل تراجع حجم الانتاج والتكاليف الثابتة.
3. بلغ إجمالي الربح للربع الرابع 12,6 مليون ريال مقارنةً مع 55,9 مليون ريال للربع نفسه من العام الماضي. ويشكل ذلك انخفاضاً بنسبة 77,5% بفعل تراجع المبيعات، وتأثير التكاليف الثابتة، بالإضافة إلى تكوين مخصص صهر إضافى وبصورة أستثنائية بقيمة 6,5 مليون ريال لمنتجات المخزون البطيئة الحركة، وذلك بفعل التباطؤ المفاجئ للسوق هذا العام، ولضمان أن يعكس المخزون أحدث توجهات السوق لمواكبة طلب العملاء.
4. انخفض إجمالي الربح لمبيعات الجملة بنسبة 85,6%، بينما ارتفع إجمالي الربح لمبيعات التجزئة بنسبة 1,3% مقارنةً مع الفترة نفسها من العام السابق.
5. ارتفعت نفقات البيع والتسويق بنسبة 126,2% بفعل إنخفاض مخصصات الديون المتعثرة بصورة أستثنائية بقيمة 11,5 مليون ريال في الربع الرابع 2015. وبأستثناءا هذا العامل المؤثر ، ارتفعت نفقات التسويق بواقع 2,0 مليون ريال لدعم إطلاق المجموعات الجديدة قبل حلول الفترة المهمة للربع الأول 2017.
6. انخفضت النفقات العامة والإدارية بنسبة 21,7% نتيجة الإجراءات الاستباقية للإدارة على صعيد خفض النفقات، وخفض عدد العاملين، وتقليص نفقات أجور العاملين.
7. ارتفعت قيمة إهلاك العقارات والتجهيزات والمعدات بنسبة 4,0% نتيجة ارتفاع النفقات الرأسمالية بفعل الاستثمار في افتتاح متاجر تجزئة جديدة وإطلاق خط المجوهرات التركية في مصر.
8. بلغت الخسائر التشغيلية للربع الرابع 30,2 مليون ريال، وهذا يشكل انخفاضاً بنسبة 206,8% مقارنة بالدخل التشغيلي للفترة نفسها من العام السابق والذي بلغ 28,2 مليون ريال. وتعزى هذه الخسائر بشكل رئيسي إلى انخفاض المبيعات الناجم عن تقليص المخزون لدى تجار التجزئة وكذلك خفض حجم رأس المال العامل، بالإضافة إلى إنخفاض مخصصات الديون المتعثرة بصورة أستثنائية بواقع 11,5مليون ريال في الربع الرابع 2015.
9. انخفضت تكاليف التمويل بنسبة 6,4% بفعل انخفاض حسابات الذمم المدينة ورأس المال العامل بالرغم من الزيادة الطفيفة في أسعار الفائدة على الاقتراض.
10. (النفقات) /الأيرادات الأخرى بلغت 48,5 مليون ريـال سعودي بفضل مكاسب أسثنائية لفروق العملة الأجنبية بعد القرار الرسمي بتعويم الجنيه المصري خلال الربع الرابع، وذلك مقارنةً مع الخسائر بواقع 5,2 مليون ريـال خلال الفترة ذاتها من العام الماضي. وتعزى مكاسب فروق العملة الأجنبية إلى ارتفاع قيمة الأصول المقومة بالدولار الأمريكي في الشركات المصرية التابعة مقابل انخفاض قيمة المطلوبات المقومة بالجنيه المصري في العمليات داخل المملكة العربية السعودية التي تهدف أساساً إلى التحوط ضد انكشاف الجنيه المصري.
11. سجلت نفقات الزكاة وضريبة الدخل ارتفاعاً قدره 6,1 مليون ريـال. ويعزى ذلك بشكل رئيسي إلى اللوائح التنظيمية الجديدة الصادرة عن الهيئة العامة للزكاة والدخل والقاضية بالاعتراف بأي مساهمة أجنبية وفقاً لسجل المساهمين الذي تم الحصول عليه من السوق المالية السعودية (تداول) مع نهاية عام 2016، وعدم السماح بتقديم اقرارات الزكاة الموحدة للمجموعة ذات لعمليات متعددة الجنسيات ، وهو ما أثمر عن زيادة في مخصصات الزكاة بواقع 3,4 مليون ريـال سعودي.
12. وصل صافي الدخل خلال الربع الرابع 2016 إلى 1,6 مليون ريـال، وهو ما يشكل انخفاضاً قدره 10,2 مليون ريـال أي بنسبة 86,4% قياساً بـ 11,8 مليون ريـال خلال الربع الرابع من العام الماضي.
13. يمثل كل من إجمالي الربح، والدخل التشغيلي، وصافي الدخل نسبة 27,2% و65,2% و3,5% على التوالي من الإيرادات التشغيلية للربع الرابع 2016، وذلك مقارنةً بنسبة 62,8%، و31,8%، و13,3% خلال الربع الرابع لعام 2015.
واشارت الشركة إلى تحقيق مكاسب أستثنائية من فروق العملة الأجنبية خلال الربع الحالي مقارنة مع الربع السابق والتي قلصت إلى حد كبير تأثير تراجع المبيعات الناجمة عن خفض المخزون لدى متاجر التجزئة ورأس المال العامل.
مقارنة مع
المقارنة الربعية (مليون)
| البند | الربع الرابع 2015 | الربع الرابع 2016 | التغير |
|---|---|---|---|
| الإيرادات | 440.85 | 176.24 | (60.0 %) |
| اجمالي الدخل | 55.87 | 12.84 | (77.0 %) |
| دخل العمليات | 28.25 | (29.76) | (205.4 %) |
| صافي الدخل | 11.84 | (0.77) | (106.5 %) |
| متوسط عدد الأسهم | 50.51 | 50.51 | - |
| ربح السهم قبل البنود الاستثنائية | 0.23 | (0.89) | (480.0 %) |
| ربح السهم (ريال) | 0.23 | (0.02) | (106.5 %) |
تطور النتائج المالية (مليون)
| الفترة | الإيرادات | التغير | اجمالي الدخل | التغير | دخل العمليات | التغير |
|---|---|---|---|---|---|---|
| الربع الأول 2016 | 883.55 | (5.8 %) | 117.33 | 4.9 % | 52.88 | 1.3 % |
| الربع الثاني 2016 | 552.19 | (27.8 %) | 40.49 | (53.9 %) | 5.11 | (85.6 %) |
| الربع الثالث 2016 | 406.33 | (39.5 %) | 73.89 | (11.9 %) | 39.77 | 18.9 % |
| الربع الرابع 2016 | 176.24 | (60.0 %) | 12.84 | (77.0 %) | (29.76) | (205.4 %) |
| 2016 | 2,018.30 | (28.3 %) | 244.54 | (27.9 %) | 68.00 | (54.5 %) |
تطور الأرباح (مليون)
| الفترة | صافي الدخل | التغير | ربح السهم (ريال) | بنود استثنائية | صافي الدخل قبل البنود الاستثنائية | ربح السهم قبل البنود الاستثنائية |
|---|---|---|---|---|---|---|
| الربع الأول 2016 | 51.01 | 23.7 % | 1.01 | - | 51.01 | 1.01 |
| الربع الثاني 2016 | (7.04) | (131.3 %) | (0.14) | - | (7.04) | (0.14) |
| الربع الثالث 2016 | 28.75 | 15.1 % | 0.57 | - | 28.75 | 0.57 |
| الربع الرابع 2016 | (0.77) | (106.5 %) | (0.02) | 44.22 | (44.98) | (0.89) |
| 2016 | 71.95 | (28.5 %) | 1.42 | 44.22 | 27.74 | 0.55 |
نسب الربحية
| الفترة | هامش الربح الإجمالي | هامش دخل العمليات قبل الاستهلاك | هامش الربح الصافي قبل الاستثناءات |
|---|---|---|---|
| الربع الأول 2016 | 12.49 % | 5.81 % | 4.00 % |
| الربع الثاني 2016 | 11.68 % | 5.11 % | 3.17 % |
| الربع الثالث 2016 | 12.60 % | 5.99 % | 3.70 % |
| الربع الرابع 2016 | 12.12 % | 3.89 % | 1.37 % |
| 2016 | 12.12 % | 3.89 % | 1.37 % |
مقارنة مع
بيانات السهم (ريال)
| الفترة | متوسط عدد الاسهم (مليون) | ربح السهم (ريال) | ربح السهم قبل البنود الاستثنائية (ريال) | القيمة الدفترية |
|---|---|---|---|---|
| الربع الأول 2016 | 50.51 | 2.18 | 2.18 | 9.62 |
| الربع الثاني 2016 | 50.51 | 1.60 | 1.60 | 9.48 |
| الربع الثالث 2016 | 50.51 | 1.67 | 1.67 | 10.07 |
| الربع الرابع 2016 | 50.51 | 1.42 | 0.55 | 7.97 |
مضاعفات التقييم (حسب سعر السهم في نهاية الفترة)
| الفترة | مكرر الارباح | مكرر الارباح التشغيلي | مضاعف القيمة الدفترية |
|---|---|---|---|
| الربع الأول 2016 | - | - | - |
| الربع الثاني 2016 | 22.70 | 22.70 | 3.83 |
| الربع الثالث 2016 | 12.15 | 12.15 | 2.02 |
| الربع الرابع 2016 | 14.72 | 38.19 | 2.63 |
التحليل القطاعي ( الايرادات - مليون)
الربع الرابع 2016
| الفترة | قطاع الجملة | قطاع التجزئة |
|---|---|---|
| الربع الأول 2016 | 857.85 | 25.70 |
| الربع الثاني 2016 | 531.37 | 20.82 |
| الربع الثالث 2016 | 390.73 | 15.60 |
| الربع الرابع 2016 | 155.77 | 20.48 |
المؤشرات المالية
| الحالي | |
| القيمة السوقية (مليون ريال) | 721.05 |
| قيمة المنشاة (مليون) | 2,014.13 |
| عدد الأسهم ((مليون)) | 57.50 |
| ربح السهم ( ريال) (أخر 12 شهر) | 0.20 |
| القيمة الدفترية ( ريال) (لأخر فترة معلنة) | 4.86 |
| القيمة الاسمية ( ريال) | 10.00 |
| مكرر الأرباح التشغيلي (آخر12) | 32.92 |
| مكرر الارباح (أخر 12 شهر) | أكبر من 100 |
| مضاعف القيمة الدفترية | 2.58 |
| العائد على متوسط الأصول (%) (أخر 12 شهر) | 0.7 |
| العائد على متوسط حقوق المساهمين (%) (أخر 12 شهر) | 1.2 |
تعليقات {{getCommentCount()}}
كن أول من يعلق على الخبر
رد{{comment.DisplayName}} على {{getCommenterName(comment.ParentThreadID)}}
{{comment.DisplayName}}
{{comment.ElapsedTime}}