6 استراتيجيات للحد من مخاطر الاستثمار في الأسهم خلال فترات الاضطراب

6 إستراتيجيات للحد من مخاطر الاستثمار خلال تقلبات الأسواق

الإستراتيجية

الشرح

التحول من النمو إلى القيمة

- خلال فترات الاضطراب الاقتصادي، ينتقل المستثمرون عادة من الاحتفاظ بأسهم الشركات المطاردة للنمو والتي تحيط بها مخاطر أكبر (مثل شركات التكنولوجيا التي لا تحقق أرباحًا) إلى الشركات الشهيرة القديمة ذات الموثوقية التي تدفع توزيعات الأرباح (مثل شركات التأمين والبنوك والتي تعرف بأنها خيارات دفاعية في أسواق الأسهم).

- ملاذ آمن آخر، هو أسهم القيمة، وهي الشركات غير المفضلة للمستثمرين والتي لا تعكس أسعار أسهمها قيمة أصولها بشكل كامل، وباتت تشكل خطة دفاعية للعديد من مديري الصناديق.
 

البحث عن الحجم الكبير

- تعتبر الشركات الصغيرة أكثر عرضة للخطر من غيرها، وغالبًا ما يتم بيع أسهمها خلال أوقات الأزمات أسرع من قريناتها الكبرى الأكثر رسوخًا، ولذلك يفكر المستثمرون القلقون في تجنبها خلال الاضطرابات.

- يقول "توم ستيفنسون"، مدير الاستثمار لدى "فيدليتي برسونال إنفستنغ" إن التحول إلى الشركات الأكبر حجمًا من شأنه تقليل المخاطر، لكن قد تكون هناك استثناءات لهذه  القاعدة.
 

التركيز على توزيعات الأرباح

- في ظل أوضاع اقتصادية ضعيفة، تصبح الشركات التي تدفع عائدات جيدة أكثر جاذبية من تلك التي لا تستطيع مضاهاتها، وفي بعض الأسواق هناك مستثمرون يركزون فقط على هذا النوع من الأسهم.

- في المملكة المتحدة، تركز صناديق الدخل التي تستهدف تقديم عائد سنوي للمستثمرين، على هذا القطاع من الشركات بغض النظر عن الظروف الاقتصادية أو الحالات الدفاعية.
 

التنويع

- غالبًا ما يُطلب من المستثمرين تطبيق الحكمة الشهيرة "لا تضع كل البيض في سلة واحدة"، ومع ذلك فإن بعض الصناديق ذات الموثوقية قد تركز استثماراتها في قطاعات أو مناطق بعينها.

- على سبيل المثال، صندوق "فاندسميث إكويتي" البريطاني، يستثمر 65% من أمواله في الولايات المتحدة، أما "سكوتش مورتاج" الأسكتلندي فيستثمر 28% من أصوله في قطاع التكنولوجيا.

- يمكن لهذه الإستراتيجية تحقيق مكاسب قوية إذ أحسن مديري الاستثمار اختيار الأسهم، لكن العكس صحيح، فإذا لم تكن اختياراتهم موفقة؛ قد تكون الخسائر فادحة.
 

النظر إلى غير الأسهم

- بعض الصناديق تنظر إلى ما هو أبعد من الأسهم لتحقيق العائدات القوية، وهي إستراتيجية تساعدها بالفعل في بعض الأوقات، وقد يشمل ذلك بعض المشتقات.

- تخطط بعض الصناديق في المملكة المتحدة لدفع 7% من الدخل السنوي الذي تمنحه لعملائها عبر الأسهم وبيع المشتقات، وتعتقد أنها بهذه الطريقة قد تؤمن لها مزيدًا من الربح حال اضطربت الأسواق.
 

مقارنة الاستثمار النشط والسلبي

- صناديق الاستثمار السلبي التي تتبع مؤشرات الأسهم بشكل وثيق، قد تخسر بشكل حاد بقدر ما يمكنها كسبه.

- على عكس مديري الأصول النشطين، حيث يمكن للمرء اختيار أو تجنب الأسهم للتخفيف من آثار الحالات الهبوطية، فإن هذه الصناديق التي تديرها الحواسيب والخوارزميات لا تتمتع برفاهية الاختيار، وخلال تقلبات السوق يكون طريقها نحو الهبوط فقط.

- في صناديق الاستثمار السلبي، لا يوجد مكان للاختباء، كما يقول الخبراء، كما أن بعض الشركات الكبيرة يمكن أن تهيمن على أداء مؤشر بعينه، مما يقود في النهاية إلى جعل الاستثمار غير متنوع كما يبدو.