يبحث المستثمرون دائمًا عن أفضل طرق الاستثمار ذات الأداء الأفضل، ومن بين الطرق الشائعة الآن صناديق المؤشرات المتداولة وصناديق الاستثمار المتبادل.
وفي حين كانت صناديق الاستثمار المتبادل نوعا شائعا للاستثمار على مدار عقود، فإن صناديق المؤشرات المتداولة جديدة نسبيًا، لكنها رغم ذلك تحظى بشعبية كبيرة وسريعة بسبب انخفاض تكلفتها وتميزها بمعاملة ضريبية أفضل.
ويحتاج المستثمرون قبل الاستثمار في أي من النوعين إلى معرفة الفروق بينهما، وفيما يلي يتضح أوجه الاختلاف بين صناديق المؤشرات المتداولة وصناديق الاستثمار المتبادل، كما ورد على كلٍ من مجلة "فوربس" وموقع "أنفستوبيديا".
|
الفرق بين صناديق المؤشرات المتداولة وصناديق الاستثمار المتبادل |
|||
|
الفروق |
صناديق المؤشرات المتداولة |
|
صناديق الاستثمار المتبادل |
|
التعريف
|
- هي عبارة عن مجموعة من الأوراق المالية التي يتم تداولها في شكل أسهم في البورصات الرئيسية في الوقت الفعلي مثل الأسهم.
- لذلك فالتداول فيها أسرع من صناديق الاستثمار المتبادل، وبالتالي فهي مناسبة للمستثمرين النشطين.
- تقدم استثمارات بديلة أكثر كفاءة مثل الاستثمار العقاري، خيارات الأسهم، السلع مثل الذهب والفضة، والأوراق المالية القابلة للتحويل.
|
|
- تتمثل مهمة مديري الصندوق في جذب المزيد من المستثمرين، وتحقيق أعلى عائد استثماري لهم.
- فكلما زاد حجم المستثمرين زادت فوائد المديرين ورسومهم الإدارية.
- وتحتوي هذه الصناديق على مجموعة مختلفة من الأصول المختلفة مثل الأسهم والسندات الفردية.
- يختار الأسهم مدير الصندوق أو فريق إدارة الصندوق.
- ويتشارك جميع المستثمرين في الصندوق في الأرباح والخسائر بالتساوي. |
|
السعر
|
- يتم تحديد سعر صناديق المؤشرات المتداولة حسب طلب المستثمرين في أي وقت خلال يوم التداول، فهي لا تتداول في نهاية اليوم مثل صناديق الاستثمار.
- يتم بيعها وشراؤها مثل الأسهم، فهناك سعر العرض من المشترين، وسعر الطلب من البائعين. |
|
- يقوم المستثمرون ببيع أو شراء صناديق الاستثمار المشترك في نهاية اليوم بعد تحديد السعر، بناءً على قيمة الاستثمارات الفردية في الصندوق. |
|
النفقات |
- تتميز بتكلفتها المنخفضة، فهي لا تنطوي على نفقات تشغيلية.
- هي الطريقة الأقل تكلفة لتنويع الاستثمارات، لأنها تنطوي على أقل معدل تكلفة.
- صناديق المؤشرات المتداولة أفضل من صناديق الاستثمار من ناحية الضرائب.
- فهي لا تنطوي على ضرائب الأرباح الرأسمالية.
- لذلك يمكن للمستثمرين الأفراد أن يتحكموا في أرباحهم الرأسمالية بشكل أفضل، ولا يتحكم بأرباحهم مدير الأصول أو باقي المستثمرين مثلما يحدث في صناديق الاستثمار.
- يمكن لهذه الصناديق أن تكون أكثر تكلفة من صناديق الاستثمار من ناحية العمولة، خاصة عندما تكون المبالغ المستثمرة قليلة أو في حالة التداول عالي التردد. |
|
- بعض صناديق الاستثمار تكون بدون عمولات، وينصح بالاستثمار بها.
- تُفرض رسوم الاسترداد لتقليل زيادة معدل الدوران.
- تُفرض هذه الرسوم فقط في حالة ما إذا كان الصندوق قد بيع قبل فترة زمنية محددة.
- تشمل النفقات التشغيلية الخبرة الإدارية ورسوما أخرى خاصة بالإعلان والتوزيع.
- يمكن أن تتراوح النفقات السنوية لصندوق الاستثمار المتبادل بين أقل من 0.1% إلى 3% أو أكثر.
- لا يرى المستثمر هذه النفقات في البيانات الشهرية، ويمكن أن يكون لها تأثير على العائدات الإجمالية. |
التعليقات {{getCommentCount()}}
كن أول من يعلق على الخبر
رد{{comment.DisplayName}} على {{getCommenterName(comment.ParentThreadID)}}
{{comment.DisplayName}}
{{comment.ElapsedTime}}