الفرق بين صناديق المؤشرات المتداولة وصناديق الاستثمار المتبادل

الفرق بين صناديق المؤشرات المتداولة وصناديق الاستثمار المتبادل

الفروق

صناديق المؤشرات المتداولة

صناديق الاستثمار المتبادل

التعريف

- هي عبارة عن مجموعة من الأوراق المالية التي يتم تداولها في شكل أسهم في البورصات الرئيسية في الوقت الفعلي مثل الأسهم.

- لذلك فالتداول فيها أسرع من صناديق الاستثمار المتبادل، وبالتالي فهي مناسبة للمستثمرين النشطين.

- تقدم استثمارات بديلة أكثر كفاءة مثل الاستثمار العقاري، خيارات الأسهم، السلع مثل الذهب والفضة، والأوراق المالية القابلة للتحويل.

- أداة من الأدوات الاستثمارية التي يقوم بإدارتها أشخاص متخصصون في السوق المالي.

- تتمثل مهمة مديري الصندوق في جذب المزيد من المستثمرين، وتحقيق أعلى عائد استثماري لهم.

- فكلما زاد حجم المستثمرين زادت فوائد المديرين ورسومهم الإدارية.

- وتحتوي هذه الصناديق على مجموعة مختلفة من الأصول المختلفة مثل الأسهم والسندات الفردية.

- يختار الأسهم مدير الصندوق أو فريق إدارة الصندوق.

- ويتشارك جميع المستثمرين في الصندوق في الأرباح والخسائر بالتساوي.
 

السعر

- يتم تحديد سعر صناديق المؤشرات المتداولة حسب طلب المستثمرين في أي وقت خلال يوم التداول، فهي لا تتداول في نهاية اليوم مثل صناديق الاستثمار.

- يتم بيعها وشراؤها مثل الأسهم، فهناك سعر العرض من المشترين، وسعر الطلب من البائعين.

- لا يختلف سعر صندوق الاستثمار المتبادل خلال يوم التداول، لأن السعر يتم تحديده في نهاية كل يوم تداول.

- يقوم المستثمرون ببيع أو شراء صناديق الاستثمار المشترك في نهاية اليوم بعد تحديد السعر، بناءً على قيمة الاستثمارات الفردية في الصندوق.
 

النفقات

- تتميز بتكلفتها المنخفضة، فهي لا تنطوي على نفقات تشغيلية.

- هي الطريقة الأقل تكلفة لتنويع الاستثمارات، لأنها تنطوي على أقل معدل تكلفة.

- صناديق المؤشرات المتداولة أفضل من صناديق الاستثمار من ناحية الضرائب.

- فهي لا تنطوي على ضرائب الأرباح الرأسمالية.

- لذلك يمكن للمستثمرين الأفراد أن يتحكموا في أرباحهم الرأسمالية بشكل أفضل، ولا يتحكم بأرباحهم مدير الأصول أو باقي المستثمرين مثلما يحدث في صناديق الاستثمار.

- يمكن لهذه الصناديق أن تكون أكثر تكلفة من صناديق الاستثمار من ناحية العمولة، خاصة عندما تكون المبالغ المستثمرة قليلة أو في حالة التداول عالي التردد.

- تنطوي صناديق الاستثمار المتبادل على نفقات تشمل العمولات ورسوم الاسترداد والنفقات التشغيلية.

- بعض صناديق الاستثمار تكون بدون عمولات، وينصح بالاستثمار بها.

- تُفرض رسوم الاسترداد لتقليل زيادة معدل الدوران.

- تُفرض هذه الرسوم فقط في حالة ما إذا كان الصندوق قد بيع قبل فترة زمنية محددة.

- تشمل النفقات التشغيلية الخبرة الإدارية ورسوما أخرى خاصة بالإعلان والتوزيع.

- يمكن أن تتراوح النفقات السنوية لصندوق الاستثمار المتبادل بين أقل من 0.1% إلى 3% أو أكثر.

- لا يرى المستثمر هذه النفقات في البيانات الشهرية، ويمكن أن يكون لها تأثير على العائدات الإجمالية.