تعرف على كيفية التداول في سوق المشتقات المالية بالسوق السعودية

أعلنت السوق المالية السعودية "تداول"، إطلاق سوق المشتقات المالية اعتبارا من 30 أغسطس 2020 على أن يبدأ تداول العقود المستقبلية للمؤشرات كأول منتج مشتقات مالية يتم تداوله في السوق السعودية.

ووفقا لبيانات السوق المالية السعودية، سيتم تداول المشتقات المالية خلال أيام التداول العادية من الأحد إلى الخميس، وستكون ساعات التداول كالتالي:

- الافتتاح: قبل سوق الأسهم بنصف ساعة.

- الإغلاق: بعد سوق الأسهم بنصف ساعة.

وستتخذ العقود المستقبلية لمؤشر (إم تي 30) مؤشر إم إس سي آي تداول 30 "إم تي 30 " أساسا لها، وحجم العقد الواحد سيكون × 100 سعر العقد، وهو عدد الوحدات الأساسية التي يتم شراؤها أو بيعها عند شراء أو بيع عقد واحد.

وحددت تداول رموز أشهر وسنوات العقد بناءً على الممارسات الدولية، وكمثال عن ذلك رمز العقد (SF30 + 1 + F )

1 تمثل سنة استحقاق العقد وهي 2021.

F شهر استحقاق أو انتهاء العقد وهو يناير.

لمزيد من المعلومات حول رموز أشهر وسنوات العقد، يرجى الاطلاع على الجدول التالي:

وضع الحد الأعلى المسموح به لصافي عدد مراكز الشراء والبيع لكل الشهور مجتمعة 10 آلاف عقد، ويمكن للمتداولين الراغبين بتحوط أصولهم الأساسية امتلاك مراكز تتجاوز 10 آلاف عقد تخضع لموافقة السوق المالية عند تقديم المستندات ذات الصلة بامتلاك الأصول الأساسية.

ويمكن لجميع العملاء من المؤسسات والشركات والأفراد التداول في سوق المشتقات بإيداع مضاعف هامش مختلف على حسب فئة المتداول كما يلي:

- 100 % للمؤسسات والمحافظ المدارة لأفراد: جميع المؤسسات والشركات بالإضافة إلى المحافظ المدارة ومحافظ استثمارية لأفراد سعوديين يديرها شخص مرخص له (مدير محفظة) ويتصرف فيها بحسب تقديره وفقاً لاتفاقية الإدارة الموقعة بين الطرفين.

- 133 % للأفراد (مستوى 1): العملاء الأفراد المؤهلون هم أشخاص طبيعيون يستوفون أيا من المعايير الآتية:

- قام بصفقات في أسواق الأوراق المالية لا يقل مجموع قيمتها عن 40 مليون ريال ولا تقل عن 10 صفقات في كل ربع سنة خلال 12 شهراً الماضية.

- أن يتجاوز متوسط حجم محفظة أوراقه المالية 5 ملايين ريال خلال 12 شهرا.

- أن يعمل أو سبق له العمل مدة ثلاث سنوات على الأقل في القطاع المالي.

- أن يكون حاصلا على الشهادة العامة للتعامل في الأوراق المالية المعتمدة من قبل هيئة السوق المالية.

- أن يكون حاصلا على شهادة مهنية متخصصة في مجال أعمال الأوراق المالية معتمدة من جهة معترف بها دولياً.

200% للأفراد (مستوى 2): العملاء الذين لم يتم تصنيفهم ضمن أي من الفئات الأخرى المحددة أعلاه.

ولبدء التداول في سوق المشتقات، يجب فتح حساب تداول من خلال أحد أعضاء تداول المشتقات، والتداول في سوق المشتقات يكون من الساعة 9:30 الى 15:30.

وتفتتح سوق المشتقات من خلال مزاد للعقود المستقبلية، ويكون المزاد بناءً على العروض والطلبات المدخلة خلال افتتاح المزاد.

وحددت "تداول"، حدود التذبذب اليومية في سوق المشتقات المالية بحد أعلى 20 % وحد أدنى 20 % من سعر تسوية اليوم السابق، وأدنى حركة سعرية هي 0.5 نقطة وتساوي 50 ريالا.

ويتم التداول في سوق المشتقات المالية عن طريق تقديم البائع أو المشتري الأوامر مباشرة عبر عضو السوق الذي فتح حساب التداول، أو إحدى القنوات التي يوفرها عضو السوق.

ويتم إدخال الأوامر إلى نظام إدارة الأوامر لدى عضو السوق، وتبعا لحالة السوق ومتطلبات البائع أو المشتري يتم تحويل الأوامر من نظام إدارة الأوامر لدى عضو السوق إلى نظام تداول.

ويعمل نظام تداول على مطابقة الأوامر حسب السعر، ومن ثم وقت الإدخال. والأوامر التي لم تنفذ، تبقى في نظام تداول إلى أن يتم مطابقتها وتنفيذها أو أن تسحب من السوق أو أن تنتهي صلاحيتها.

ويتم تنفيذ الصفقات من الأوامر التي تطابقت، ومن ثم نقلها آليا إلى مركز مقاصة الأوراق المالية، وتنفيذ أوامر البيع والشراء المكونة للصفقة ويشتمل ذلك على عقد أو مجموعة من العقود، وتحدث عندما يتم تحديد السعر من خلال أوامر البيع والشراء لعدد محدد من العقود، وتتم تسوية جميع المعاملات في نفس اليوم نقداً وبالريال السعودي.

وفيما يلي مثال للتداول في سوق المشتقات المالية:

يتم التداول في سوق المشتقات على حسب نظرة المستثمر للسوق، ومن خلال المثال التالي نفترض أنه تم الاتفاق على شراء/ بيع 10 عقود مستقبلية كما يلي: